切断SWIFT的影响，俄罗斯为例！

2018年11月，尽管欧盟没有退出伊朗核协议，但在特朗普政策单方面宣布退出伊朗核武器消减条约后，SWIFT再次切断了重新被纳入SDN名单中的伊朗金融机构与SWIFT系统间的联系，不再为受欧盟制裁的伊朗金融机构提供金融信息传输服务，伊朗经济、金融活动受到了显著冲击。

与受金融制裁之前的2011年相比，2019年伊朗-欧盟双边贸易规模下降了85%，仅有57亿美元；伊朗-美国的双边贸易规模则大幅下降68%，跌至0.75亿美元。但伊朗声称与俄罗斯及其他欧亚经济联盟成员国已找到可绕过SWIFT系统的替代支付方案。 这次属于彻底切断。

当地时间2022年2月26日，美国和欧盟、英国及加拿大发表联合声明，宣布禁止俄罗斯的几家主要银行使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国际结算系统，作为针对俄罗斯的最新制裁手段，同时对俄罗斯央行实施“限制性措施”，防止俄罗斯央行以可能破坏制裁的方式部署其国际储备。

这些制裁将在未来几天开始实施。

笔者在此再三强调，从目前公告看，并没有完全切断俄罗斯所有银行接入SWIFT，只是部分切断主要银行。那么到底哪些是主要银行，我们简单做了个清单参考。

原创申明 | 本文作者：金融监管研究院院长孙海波、高级研究员陈菲、专栏作者。本文仅代表个人观点，欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号或网站未经授权转载。

可以说，最严厉的金融制裁之一，莫过于切断俄罗斯与SWIFT的连接。这种情况真的会发生吗？SWIFT究竟又是什么，在金融领域占据如此重要的地位？本文将从理论、实操以及技术层面展开详尽分析。

SWIFT组织，英文全称：Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，环球同业银行金融电讯协会，是一个向全球开放的提供成员机构间安全、快速的电子通讯服务的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔。SWIFT基于标准化的报文体系，以成为国际间金融信息数据交换的标准语言，解决了信息传递的信任问题，SWIFT平台上每日运行的金融报文在很大程度上真实反映了全球金融及贸易活动情况。目前SWIFT已覆盖全球200多个国家和地区的11000多家金融机构，每日处理成员机构间发送的报文信息超过4200万条，是国际支付清算体系中重要的基础设施。

SWIFT是国际收付体系中的电讯通道，它是成员机构间信息交流的工具，我们可以把SWIFT比作给各个成员机构使用的微信，每个成员机构都有其微信号，即SWIFT编码，成员机构间在“微信”上沟通交易信息，例如A国的银行通过SWIFT告知B国的银行即将转一笔款项，B国的银行就要答复A国的银行是否收到相关款项，但是两家银行间的真实资金并不在SWIFT上进行划转。

简言之，SWIFT就是一个为成员机构之间提供信息传递服务的通讯系统。 它为金融机构解决了两个重要问题：一是大大降低了复杂程度，银行间无需两两互相对接通信，二是SWIFT定义了很多标准，统一了银行间的通讯格式，大家在同一个语境下传递信息，消除了理解上的歧义。

在国际支付清算体系中，报文管理体系主要负责传送清算账户处理的指令（依据），解决的是信息流问题；清算账户主要负责进行资金支付处理与余额管理，解决的是资金流问题；二者相互联接构成了完整的支付清算系统，使支付清算得到解决。

支付清算实际处理中还需要满足反洗钱、反恐怖输送等方面的合规监管要求。

SWIFT以报文为单位进行成员机构间的信息传输。

所谓报文，是网络中交换与传输的数据单元，报文包含了将要发送的完整的数据信息，当一个站点要发送报文时，它将一个目的地址附加到报文上，网络节点根据报文上的目的地址信息，把报文发送到下一个节点，一直逐个节点地转送到目的节点。每个节点在收到整个报文并检查无误后，就暂存整个报文，再把整个报文传送给下一个节点。

SWIFT体系中并不涉及成员单位真正的资金账户，成员机构之间资金账户的变动，需要通过银行间和各国的支付结算体系完成，但通过SWIFT传递的报文会告诉成员机构需要借记和贷记的账户、币种及相应的金额等信息，并将相关的信息通过对应币种的跨境支付结算体系传递给境外的成员单位。

如美元的支付结算信息就需要通过CHIPS系统（Clearinghouse Interbank Payment System，纽约清算所银行同业支付系统）进行传递。人民币则需要通过CIPS系统（Cross-Border Interbank Payment System，人民币跨境支付系统）。

成员机构间沿着支付链分别进行报文的传递和资金的划转。以中美之间两家企业做一笔跨境贸易为例，中国的进口商向美国的出口商支付一笔进口商品的款项，用美元进行结算，假设支付链上的所有银行都是SWIFT的成员机构，X银行和Y银行分别是中美两家企业的开户行（都不是CHIPS系统的清算用户），A银行和B银行互为关系行，且都是CHIPS的清算会员。

如果X银行开立同业往来账户的A银行不是CHIPS系统的清算用户，A银行还需要找一家是CHIPS系统清算用户的C银行进行代理清算，C银行再与B银行通过CHIPS系统进行清算。

同样的，如果中美两家企业用人民币进行结算，就要通过在CIPS的直参行开立同业往来账户进行资金结算。

二战结束以后，各国银行间曾通过收发报机组成的电传系统处理国际贸易结算，电传打字机慢吞吞地打出对方银行要汇入或者支付的数额、账户等信息，包括其中一小段双方早有约定的验证密码。

随着国际贸易逐渐兴旺起来，各国银行间往来的账目成倍增加。靠着那个老式的电传系统就处理不过来了。加上银行间来往款项巨大，时间拖延对于千变万化的外汇市场来说可不是小事，汇率差很可能造成银行严重的负担。此外，电传信号传输本身是明码的，虽然内容用双方约定的密码加密，但是验证码存在于电文中，将其破解就不算太难。

为了解决世界各地银行之间来往款项的快速、安全、方便结算的问题，一些来自北美和西欧的银行就在一起讨论使用先进的计算机网络技术来实现银行和银行之间的数字化通讯。

1973年5月，美国、加拿大和欧洲15个国家及239家银行宣布成立环球银行金融电信协会（即SWIFT），将总部设在比利时的布鲁塞尔，负责设立、建立SWIFT网络，以便在该组织成员间进行国际金融信息的传输和确定路由。

一直到1977年5月，SWIFT网络的开发和建设正式完成，当时只有22个国家的518家金融机构通过SWIFT进行通讯。

随后，其成员银行数逐年迅速增加。从1987年开始，非银行的金融机构，包括投资公司、证券公司和证券交易所等，也开始使用SWIFT系统。1999年开始，企业也可以接入SWIFT网络进行信息交换。SWIFT上网运行的业务已从传统的汇兑信息发展成支付类信息、证券买卖、贸易结算和外汇买卖等多类交易，从单一的信息传输发展成为多种增值服务。

1、基本情况

SWIFT是一个非营利性质的私营股份公司，营业收入用于自身发展和对会员进行服务，受G10（“十国集团”简称，包括比利时、荷兰、加拿大、瑞典、法国、德国、英国、意大利、美国、日本、瑞士和欧洲央行）中央银行的监督管理。

SWIFT是基于比利时法律建立、由股东所有及控制的合作组织。SWIFT股东选举出由25位独立董事组成的董事会管理公司并监督公司的日常运营。管理委员会是由首席执行官带领的全职雇员。

股份数量排名最前面的6个国家，每个国家的股东可以提名两名董事以供选举。上述方法推荐的董事人数不能超过12人。 按所持股份数量依序往下排名的10个国家，各个国家可以提名一位董事以供选举，以此方式推荐的董事人数不超过10个。其他股份数量不足以推荐1个或者2个董事的国家，可以联合其他国家共同提名董事以供选举。依据此方式推荐的董事人数不超过3个。

SWIFT的25个董事席位按照各国SWIFT报文使用量及影响力进行分配，每隔三年调整一次，每个国家不超过2个席位。董事会在董事席位中指定一名董事长和一名副董事长。目前，美国、英国、法国、德国、瑞士、比利时六国分别有2个董事席位，其他进入董事会的国家各有1个席位。

中国大陆是2012年加入SWIFT董事会的。每个董事都有一票表决权，所有董事会的决议都遵循简单的多数票通过原则。

2、董事委员会

董事会下辖7个委员会，为董事会和管理委员会提供战略指导，并审查各自领域的项目进展。