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基金的抗风险能力---看波动率和最大回撤
这两个指标一看名字就先晕了，具体的的含义我不在这里赘述了，因为说起来真的很复杂，牵扯了太多的数学和统计学的知识。
我们可以这样简单理解，这两个指标都是衡量风险的，最大回撤是买入产品后，可能出现的最糟糕的情况；波动率可以理解为收益率是偶然的还是必然的。如果你的收益率很高，但波动率很大，从统计学来说，你这个收益率的取得就有很大的偶然性；但你的收益率很高，但波动率很小，那说明你取得这个收益就有必然性。
这两个指标在一般三方销售平台网站以及一些基金评级网站，比如晨星等等都可以查询的到。
通过上面我们对这两个指标的简单理解，大家就能知道，看起来最大回撤和波动率越小，代表基金越好。理论上，是没错的，但是实际上我们需要辩证的来看这两个数据。
只有业绩比较好的基金，同时“最大回撤小”、波动率小，才能说明是一只好基金。如果是业绩比较差的基金，波动率小、回撤小并不能说明它是一只好的基金，因为这说明他的净值并没有什么波动。
举个简单的例子，如果基金常年都在1元到1.01元附近波动，你能赚到钱吗？
所以，这两个数据不适用单纯从数值上分析，是要结合收益一起来看，并且要放到同类型基金中比较的，更适用于几只业绩都比较优秀的基金从中选出最优的哪一只。并不能单纯的认为，最大回撤50%的基金就一定比最大回撤10%的基金差。
所以，通常这需要大量的大数据运算，因为净值每天都是不断变化的，他的这两个值也会不停变化，大数据可以根据每天发生的变化，时时反映出该基金的抗风险能力。普通的投资者很难有这样的时间和精力，最好的方法是寻求专业的机构询问他们。
筛选的时候可以找到一些收益率非常相近的基金，来比较他们的最大回撤和波动率，从中选出数值小的。
