正文
（4）客群选择信贷白户有效的回避了信贷欺诈与多头授信的普遍性信贷风险；
（5）等额等息的还款方式既回避了生意劣化快的风险，又隐性实现高收益覆盖高风险；信贷额度微小，即使实际利率高，因绝对利息数额小，客户也可以承受；
（6）信贷调查、审批技术简单，易于培训，便于复制，适应了高人力密集型信贷组织模式；
（7）有效控制内部人风险前提下，审贷一体、分级审批模式极大的提高了信贷流程的效率。
正是因为微贷诸多逻辑的内在一致性，使得其在经济不发达和金融服务供给不足的地区，有效的满足了微型企业的信贷需求，得以实践成功。
小企业贷的逻辑与微贷逻辑的不同，很大程度上表现为小企业与微型企业经营特征不同，进而信贷的风险特征也不同。通俗讲，两个人进赌场，一开始都赢了钱，一个人选择把赢的钱收起来，继续原来的赌注；另一个人选择，扩大赌注，把赢来的钱和借来的钱一并押上来赌下一盘。前者就是微型企业，后者就是小企业。
小企业的投资规模大，并且固定资产投资占比高。这是由于微型企业成长成小企业的过程，必然伴随着较大规模的投资，尤其是固定资产投资。小企业因投资而运用了信贷资金，从而提高了财务杠杆，同时，也因生成了较多的固定资产而提高了经营杠杆。因此对于小企业来讲，短贷长用、短贷长投成为了一种较为普遍现象，而这正是小企业经营风险的根源性所在。由于较高的经营杠杆和较高的财务杠杆以及严重的资产和资本的期限错配，使得小企业虽然在经营规模上远大于微型企业，但经营风险上也是远高于微型企业的。由此使得小企业信贷的信用风险远大于微型企业。
