专栏名称: 腾讯科技
只供应最有营养的科技大餐!
目录
相关文章推荐
新浪科技  ·  【#三款机型无缘iOS26#】科技媒体 ... ·  8 小时前  
新浪科技  ·  【#泡泡玛特涨超3%#】泡泡玛特凭借旗下的L ... ·  12 小时前  
51好读  ›  专栏  ›  腾讯科技

超级富豪黄仁勋是怎么避税80亿美元的

腾讯科技  · 公众号  · 科技媒体  · 2024-12-07 07:56

正文

请到「今天看啥」查看全文


“只有傻瓜才缴纳遗产税”

几千年来,政府一直试图减缓家族财富的积累。古罗马的奥古斯都·凯撒(Augustus Caesar)就通过征收死亡遗产税来控制财富的传承。自由放任资本主义的思想奠基人亚当·史密斯(Adam Smith)也曾批评财富继承制度。安德鲁·卡内基(Andrew Carnegie)也说过:“通过在死亡时对遗产征收重税,也是国家对自私的百万富翁不值得尊重的人生的一种谴责。”

美国在1916年采用了现代遗产税。近几十年来,国会中的共和党人成功地削弱了这一税种,降低了税率,并提高了免税的遗产金额。如今,一对已婚夫妇可以免税转移大约2700万美元的财富,而超过这个数额的部分通常会按照40%的税率征税。

亿万富翁们将避税视作一种消遣活动。美国投行高盛前高管、曾任当选总统唐纳德·朗普(Donald J. Trump)第一届政府首席经济顾问的加里·科恩(Gary Cohn)曾幽默地表示,“只有傻瓜才缴纳遗产税”。

显然,黄仁勋绝不是愚笨之人。1993年,他与另外两名工程师在加州圣何塞的丹尼餐厅(Denny’s)灵感突发,构想出了一种功能强大的新型计算机芯片,这一创意后来奠定了英伟达的基础。该公司起初专注于3D图形芯片的研发,但在21世纪初,其业务范围逐渐扩展至其他领域,例如为特斯拉电动汽车提供半导体产品。

利用“I Dig It”策略避税

2012年,黄仁勋与其妻子洛丽(Lori)迈出了第一步行动,旨在使其财产免受遗产税的困扰。

根据黄仁勋提交的证券文件显示,他们设立了一个名为“不可撤销信托”的金融工具,并将58.4万股英伟达股票转入其中。这些股票在当时的价值约为700万美元,但它们最终将节省数倍于此的税收。

黄仁勋夫妇此举借鉴了20年前的一个成功案例,即1995年美国国税局批准的一项交易先例,税务专家将其称为“I Dig It”。(这是对所涉及金融工具名称的恶搞,即故意有缺陷的赠与人信托。)

“I Dig It”的优势之一在于,它不仅能够大幅度规避遗产税,还能有效避免联邦赠与税。遗产税是针对富翁在世时转让给继承人的资产征收的,其目的主要在于维护遗产税的征收体系。否则,富人可能会选择在生前将所有财产捐出,以规避遗产税。

以下是“I Dig It”策略的工作原理。假设富豪约翰·多伊(John Doe)决定将其1000万美元现金捐赠给一个信托基金,旨在为子女提供保障。只要他尚未达到2700万美元的赠与税豁免额度,他就无需为此笔捐赠缴纳赠与税。随后,该信托基金可以利用这1000万美元,再加上多伊提供的贷款,来收购价值1亿美元的股票。根据美国国税局1995年的裁决,这些股票在多伊去世时无需缴纳遗产税。

此外,“I Dig It”策略还有一个额外的好处。假设信托基金持有的股票价值飙升了十倍,那么这些增值部分也无需缴纳遗产税。然而,这可能会引发高达2.14亿美元的资本利得税账单,即9亿美元的收益按23.8%的税率计算。但根据国税局的另一项裁决,多伊可以代表信托基金缴纳这笔税款,而不会被视为给其继承人的额外赠予。

否则,如果信托基金自行支付资本利得税,那么留给后代的财富将会大幅减少。

“I Dig It”策略极其复杂,但同时也极为有利可图。圣路易斯资深信托和遗产律师迈克尔·穆里根(Michael D. Mulligan)曾协助制定这一战略,他将其称为“不断馈赠的礼物”。

根据提交给法庭和证券监管机构的文件显示,一大批超级富豪都采用了这种策略的各种变体。

媒体大亨梅尔·卡马辛(Mel Karmazin)的家族就使用了多个“I Dig It”策略。底特律活塞队的前老板比尔·戴维森(Bill Davidson)则利用这一策略成功避税超过27亿美元。米特·罗姆尼(Mitt Romney)在经营私人股本公司贝恩资本期间也采用了这种技巧,并在2012年获得共和党总统候选人提名时提出了废除遗产税的主张。

美国国税局对一些它认为过于激进的避税措施提出了质疑。戴维森最终与国税局达成了和解。该机构声称,卡尔马辛家族的安排“缺乏经济实质”,并要求补缴240万美元的税款。但据卡马辛家族的一名律师透露,国税局最终放弃了大部分论点,并仅收取了大约10万美元的税款。

在黄仁勋的案例中,证券备案文件中提供的细节有限,但包括穆里根在内的多位专家表示,几乎可以肯定,这是一次经典的“I Dig It”赠与、贷款和出售交易。







请到「今天看啥」查看全文