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在资产管理公司里面，升上高阶管理职的人，很多都是客服部门出身的，这其中原由其实大家可以好好推敲，因为，我自己是猜想，他们比较了解、比较贴近客户的需求，就是说比起基金经理人，他们们了解客户。
第三种公司就是再保险集团。
真正超大的那种再保险集团是很恐怖的，我大概给各位几个数字。比方说幕尼黑再保集团，可以在一年里面收40亿欧元的保费，你可以换算成台币，现在的话大概是1600多亿，那他的员工人数不多，只有40000人而已。
像911这种事件的话，他一次可以赔掉20亿美金。不是说他整年赔的，而是说光是因为911事件就可以赔掉20亿美金……。
这些再保险集团、很多名字，各位在国内可能很多连听都没听过。保险公司，不论是产险、寿险或是再保险，最大的特点是在于：他是唯一一种可以固定收到成本为零甚至为负的资金的一种行业。那如果你不知道什么叫做成本为零或是成本为负的话，你可以把市场上的定存利率想成成本为零的那条线，假设这市场上的无风险利率就是3%，那代价是3%的钱就是叫做没有成本，如果你能用2.5%的代价就能借到钱的话，或是收到钱，那就叫做你可以收到成本为负的资金。
保险公司正是这样的一个行业。各位应该没有人不知道华伦巴菲特的吧！华伦巴菲特他手下大概有几十家公司，那其中保险事业对他每年贡献的现金，我讲的是现金，就占了他整个集团的一半。那他就是拿这些成本很低甚至是负的钱，再去投资其他公司。保险公司投资其他行业的法令已经慢慢地要松绑了。
你们大概知道，新光金和台新金，就是吴家嘛，吴家是从保险集团开始壮大，光是吴家就已经产生两家金控，那蔡家也是两家，富邦跟国泰其实一开始也是靠这种保险业，那他们再慢慢从保险那边收到资金去扩及到其他各行各业。
可是因为保险公司的薪水比较低、升迁比较慢(相对于证券业和银行业)，所以他吸收到人才的素质一直不如资产管理公司及投资银行。可是如果法规继续松绑，我的意思是说，因为保险公司他的资金成本极低，股本和现金又多的一个特性，只要法令松绑，他在并购的时候他反而会取得一个主导的位置。你可以想像一个最极端的情形，假设今天法令松到我们可以从保户身上收来的钱去进行恶意并购的话，那会是一个怎么样的世界？
结论就是，在法令慢慢松绑的同时，保险公司在未来的金融界甚至各行各业，影响力会越来越大。那最明显的一个例子就是柏克夏哈萨威集团，就是保险公司很容易变成一个跨领域的控股公司的一个核心，这就是保险公司在未来世界的一个价值。
保险公司里面工作的人有哪几种
。
第一种人就是数学跟统计专家
，一般来讲我们都会用精算人员去称他。那精算人员做的事情就是「决定某一种风险值多少价格」。最后你还需要有那种生意人的特质。应该这样讲好了，有人说混得不太好的精算人员，美国有一种名词去形容他们，叫"number crunchingpeople"，就是在咀嚼数字的那种人。比较好的精算人员或最后能够晋升高阶管理阶层的，其实是具有生意人特质跟个性的那种人。
如果你不知道什么是生意人特质跟个性，你就想像业务员就对了。不过同时具备这两种特质的人很少，如果刚好就是你，可以好好考虑一下保险公司。
另外就是需要科学家跟工程师。
这两种人到底在干嘛？
仔细想想，什么是最难的或最有趣的保险，我在这边可以跟大家报告一下：比方说是恐怖攻击险，或者是类似瘟疫的那种险，就是重大传染病的那种保险，而且是一次就会死很多人﹔或者说是气候变迁险，比方说是如果海水温度还再上升个一度的话，那会怎么样？怎样的产业在怎样的国家会有怎么样的损失，或臭氧层的破洞再变大一倍的话会怎么样？然后还有就是……像是什么药如果你长期使用之后或大范围使用之后会有什么副作用？比方说如果这些抗生素你再拼命用，那到最后所有细菌都不怕抗生素了，那怎么办？
这些风险到底该怎么样转换成保险用语？那种国际再保险集团他们会雇用科学家定期监看各种科学期刊，他们会组成一个小组去决定说什么东西大概值多少价钱。
像之前我看到一个报导他说，气候变迁将会使全球损失三千亿美金，不过我不知道这个东西怎么来的，但他们就算得出这个数字。那这个当然是科学家和精算人员合作的一个结果。
那工程师的话就是，其实很简单嘛，比方说北京奥运的场地，那北京奥运的场地，他这个地方这个东西，比方说你保额就是它的建造费用的话，你这个保费到底要定到多少？盖的时候有没有偷工减料，或是设计的好不好，或是其他週边的各种因素，就是所谓的工程的专业知识有在里面。这个东西你要怎么换成保险的术语跟价格？这是工程师在保险公司的一个作用。
还有就是财务跟经济学家。
像现在大家比较熟的一个词就是财务工程，也就是说现在衡量风险的方法比起以前要复杂很多，有一些已经不是传统精算人员能够做了。所以保险集团里面有些这样的人。那经济那不用讲了，就景气上上下下，或投资热潮从中国移到不知道是哪一国，哪些国家会有怎么样的风险……。
还有就是律师，
有些律师是帮忙准备诉讼用的，有些是帮忙定保单用的，因为真正那种大额的保单上，每一条规矩、每一条限制到底相对是多少风险的调整，多少的可能损失，万一上法庭可能有什么样的结果？这部分都需要律师的加入。保险公司里还需要IT人员，当然就是搞电脑的，这就不用说了。
那另外一种人叫做underwriter，
他在投资银行里面叫做承销人员，但在再保险集团里面他叫做核保人员，他在再保险集团里面有关键性的地位，他是再保险集团里面做生意的那种人。
To insure or not toinsure, that is the question……就是underwriter在做的事情。他们做的事情就是比方说一个非常大额的保单，你要保还是不保，或者说是条约里面有没有哪一条要修改，或者说是价格如果比对手高的时候，万一我们提出来价格比对手还要差的时候，你是不是能够当场立即反应知道成本是多少？能不能够把价格降下来，这就是underwriter在做的事情。
那你要做underwriter的话你需要比在投资银行或资产管理公司的人比较好的数学能力，和不比他们差的做生意的本事。这种人坦白讲不多。各位有机会的话，可以再多研究一下underwriter这个工作。
在金融业发展比较一般化的走法。其实很简单，就是拉高你的大学成绩->学好英文->申请国外英语系国家交换学生->进外商暑期工读->进外商当分析师，或是所谓大学毕业能够做正职
。接下来就是过了三五年去国外读个MBA，接下来进外商申请那种MBA读完能做的那份工作，一般而言叫做associate 。
可是我蛮怀疑说，在场的各位有多少人能走这条路的，因为路很窄，位子很少，非常非常的少。所以如果你还没仔细考虑过其他路线，接下来可要仔细听了。我们在金融界到底在干嘛？我们做的事情其实就是constrained Optimization。也就是在限定条件下最佳化你的表现，要表现的比你的对手还要好。
你可以想像是奥运，每一项比赛都有他的比赛规则，你怎么在这比赛规则之下锻炼你自己，能够在需要的时候表现得比你对手还要好。那在古时候要做这种事情其实非常简单的，基本上你只要会加减乘除会看财务报表，特别是那时候电脑还没出来，凭人脑要做即时的连续时间函数的运算那是不可能的事情。甚至你现在看起来用excel能很快算出来的东西，在那时候就要一组精算师或一组数学家算个好几天呢！
现在在保险业，你需要用到应用数学、应用统计统计的知识，和要会使用一些保险相关的套装软体。如果是现在满红的财务工程的话呢，那就更麻烦了。你需要写程式然后及时代入交易所给你的报价，然后解那个随机微分方程。你怎样解的比你的对快、比你的对手好，先比你对手快一步做出正确方向的投资决定，你就可以打败你对手了。
面对这样高度复杂的状况，专业还是最基本的，因为现在这种现象已经变成是当代财务学是建构在数学和电脑之上的一门学问。这些所谓硬功夫的各种专业是最重要的事情。
大学的时候或研究所阶段如何修习相关课程呢？我想这是跟各位比较有关的部分，也就是你要怎么准备你未来的人生？大学你修课的时候要以此方向为准则。
简单来讲就是数学电脑经济会计这些东西，再往上有财务工程和金融计算，最上有连续时间财务之类的东西。总而言之，想在金融界闯荡，如果没有坚实的专业能力，就像是赤手空拳在丛林里搏斗一样，还能活着，纯粹是靠运气。
问大家一个问题：有两种人，数学电脑很厉害，在世界上非常有名，这两种人是哪两种人，不知道有没有人知道？第一种人叫做华人，华人意思就是中港台，你也可以算进新加坡。第二种人就是印度人。我这样讲你可能很快就想起来，这两种人数学和电脑的功力在世界上都是有名的，在硅谷的部分不管是软体还是硬体都有相当好的发展，我不敢说这两种人已经支配全世界的IC产业，但基本上他们在IC产业的表现大家已经是有目共睹的。甚至有人把所谓的IC industry叫做India China Industry。
现在问题就来了。为什么金融业不会是另外一种、至少现在还看不出来，不是另外一种IC产业？为什么印度裔的人跟华人在金融界的表现还没有非常突出，那反而是犹太人在这个领域如此出色？到底是为什么？犹太人到底是掌握了什么？或者我该这样讲，犹太裔的银行家到底掌握了什么，使他们今天在金融界有这样的地位？我们的目标是不是应该要放在学习犹太银行家成功的秘诀？那这个秘诀到底在哪边？其实我刚才已经把答桉写在黑板上了。秘密就在……像这个时候就要来一段工商服务了。
