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政策红利引爆地产狂潮：高弹性标的掘金指南

独角兽智库 · 公众号 · 科技投资 · 2025-04-17 21:36

正文

2. 市场基本面触底反弹

- 销售回暖： 3 月一线城市新房成交环比 +111% ，二手房交易占比提升至 60% ，核心城市“以价换量”策略激活市场。

- 土地溢价率回升：杭州、上海等核心城市土拍溢价率超 20% ，头部房企逆势拿地（如保利发展、招商蛇口新增土储同比 +35% ），锁定未来利润空间。

3. 资金面与情绪共振

- 增量资金入场：北向资金连续 3 周加仓地产股，社保基金增持央企地产标的，游资聚焦小市值困境反转标的。

- 估值修复需求：地产板块 PB （市净率）仅 0.7 倍，部分标的股价较 NAV （净资产价值）折价超 50% ，政策催化下弹性释放空间显著。

二、高弹性标的筛选逻辑与核心标的

1. 困境反转型：政策纾困 + 信用修复

- 金地集团（ 600383 ）

核心逻辑：险资（大家人寿）连续增持至 14.8%