【投资理财】文艺复兴科技公司：一群颠覆华尔街的数学家

正文

请到「今天看啥」查看全文

在充满传奇色彩的华尔街，西蒙斯和他的文艺复兴科技公司绝对是一个彻底的异类。

“模型”是 成功秘诀

与巴菲特的“价值投资”不同，西蒙斯依靠数学模型和电脑，管理着自己旗下的巨额基金，用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。他称自己为“模型先生”，认为模型比个人投资可以更有效地降低风险。

传统的定性投资，要以基本面分析研究为核心基础，对上市公司也要调研，注重和管理层的交流，并及时了解学习各类研究报告。也就是说，基金经理在综合了所有信息后，依赖主观判断及直觉来精选个股，构建组合。

而定量投资是利用电脑帮助人脑处理大量信息。定量投资者搜集分析大量的数据后，在全市场寻找投资机会，利用电脑来筛选投资机会，将投资思想或理念通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并据此对市场进行不带任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。

拥有越快的数据处理能力，越多的历史信息累积，越优秀的电脑系统专家与科学家，才能组合成完美的量化投资团队。而西蒙斯的文艺复兴科技公司，正是集合了这些精华于一身的奇迹般存在。

一家典型的科技公司

文艺复兴公司主要由3个部分组成：电脑和系统专家、研究人员以及交易人员。西蒙斯亲自设计了最初的数学模型，目前公司雇用了超过90位拥有数学、物理学或统计学博士头衔的人。大奖章基金的数学模型主要通过对历史数据的统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。目前市场上也有一些基金采取了相同的策略，不过和西蒙斯的成就相比，他们往往显得黯然失色。

请到「今天看啥」查看全文