正文
（三）损失类：由于市场风险等导致资产价值大幅下降，在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分。
对股权金融产品的风险分类，应按照穿透原则，重点评估股权所指向企业的质量和风险状况，同时考虑产品管理人情况、风险控制措施、投资权益保护机制、产品退出机制安排等因素，对产品进行风险分类。对于基础资产为多个标的、难以穿透评估的，可按照预计损失率情况对产品进行风险分类。
第十四条
【风险类分类标准】保险公司应将符合下列情况之一的权益类资产至少归为风险类：
（一）被投资企业的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、股利分红状况、股权退出机制安排等发生显著不利变化，包括但不限于连续三年不能按合同或协议约定分红、受到重大行政处罚、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失；
（二）股权金融产品管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等发生显著不利变化，包括但不限于投资管理团队和专业人员大量流失、受到重大行政处罚、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失；
（三）股权金融产品连续三年不能正常履行投资合同约定的分配义务，或资产占比
50%
以上的投资标的存在本条第（一）项有关情形；
（四）即使采取措施，资产仍存在一定损失风险，预计损失率连续
2
年大于零，或预计损失率为
30%
以上。
第十五条
【损失类分类标准】保险公司应将符合下列情况之一的权益类资产至少归为损失类：
（一）被投资企业的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、股利分红状况、股权退出机制安排等严重恶化，包括但不限于停止经营、被吊销营业执照、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分；
（二）股权金融产品管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等严重恶化，包括但不限于停止经营、被吊销营业执照或许可证件、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分；
（三）股权金融产品资产占比
80%
以上的投资标的存在本条第（一）项有关情形；
（四）在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分，预计损失率为
80%
以上。
第四章
不动产类资产风险分类
第十六条
【不动产类资产范围】本办法所称不动产类资产，包括以物权或项目公司股权方式持有的投资性不动产以及主要投资于此类资产的股权投资基金等不动产金融产品。
第十七条
【核心定义】不动产类资产按照风险程度分为三档，分别为正常类、风险类、损失类，后两类合称风险资产。
（一）正常类：资产价值波动处在正常范围，没有足够理由怀疑资产会确定发生损失。
（二）风险类：由于市场风险等导致资产价值下降，即使采取措施，资产也将发生显著损失。
（三）损失类：由于市场风险等导致资产价值大幅下降，在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分。
对不动产金融产品的风险分类，应按照穿透原则，重点评估最终投向的不动产项目质量和风险状况，同时考虑产品管理人情况、风险控制措施、投资权益保护机制、产品退出机制安排等因素，对产品进行风险分类。对于基础资产为多个标的、难以穿透评估的，可按照预计损失率情况对产品进行风险分类。
第十八条
【风险类分类标准】保险公司应将符合下列情况之一的不动产类资产至少归为风险类：
（一）不动产项目的产权权属、权证配备、所在区位、相关政策和行业发展、项目经营、担保抵押、资金融通等发生显著不利变化，包括但不限于权证手续不健全，存在权属争议，项目出现损毁，工程进度严重滞后，项目正常经营期间营业收入和现金流出现严重且非暂时性降低等；
（二）开发建设、运营管理等相关方不能履行合同或协议、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失；
（三）不动产金融产品的管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等发生显著不利变化，包括但不限于投资管理团队和专业人员大量流失、受到重大行政处罚、停业整顿、被重组或并购等，导致资产产生显著损失；
（四）不动产金融产品连续三年不能正常履行投资合同约定的分配义务，或资产占比
50%
以上的投资标的存在本条第（一）项有关情形；
（五）资产被依法冻结、因担保或抵（质）押而无法收回等造成资产处置受限；
（六）即使采取措施，资产仍存在一定损失风险，预计损失率连续
2
年大于零，或预计损失率为
30%
以上。
第十九条
【损失类分类标准】保险公司应将符合下列情况之一的不动产类资产至少归为损失类：
（一）不动产项目的产权权属、权证配备、所在区位、相关政策和行业发展、项目经营、担保抵押、资金融通等严重恶化，包括但不限于权属落空，资不抵债，被吊销许可证件，被司法拍卖等；
（二）开发建设、运营管理等相关方停止经营、被吊销营业执照或许可证件、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分；
（三）不动产金融产品的管理人的公司治理状况、经营状况、信用状况、合规情况、投资管理能力、风险管理能力等严重恶化，包括但不限于停止经营、被吊销营业执照或许可证件、被责令关闭、被撤销或被宣告破产等，导致资产全部损失或只能收回少部分；
（四）不动产金融产品资产占比
80%
以上的投资标的存在本条第（一）项有关情形；
（五）资产被违法挪用或套取、资产已灭失或丧失价值；
（六）在采取所有可能的措施后，资产将全部损失或只能收回少部分，预计损失率为
80%
以上。
第五章
风险分类管理
第二十条
【工作内容】资产风险分类是保险公司资产质量管理的重要组成部分，保险公司应至少从以下方面开展工作：
（一）健全资产风险分类管理的治理架构，明确董事会、高级管理层和相关部门的职责；
（二）建立资产风险分类制度，包括分类流程、职责分工、分类标准、分类方法、内部审计、风险监测、统计报告等；
（三）明确各类资产的风险分类方法，方法一经确定，应保持相对稳定；
（四）强化信息系统保障，维护风险分类功能安全稳定运行；
（五）加强档案管理，确保风险分类资料信息准确、连续、完整；
（六）督促投资资产相关方提供真实、准确、及时的经营、财务等各类信息。
第二十一条
【董事会和高级管理层职责】保险公司董事会对资产风险分类管理承担最终责任，监督高级管理层履行风险分类职责。高级管理层负责制定资产风险分类制度，推进实施风险分类工作，并定期向董事会报告。
第二十二条
【工作流程】保险公司应建立投资职能部门负责初评、风险管理职能部门负责复核、董事会或其授权机构负责审批的工作机制，确保风险分类过程的独立性，以及分类结果的准确性和客观性。
保险公司委托保险资产管理公司投资的，由保险资产管理公司投资职能部门进行初评，风险管理职能部门进行复核，出具经保险资产管理公司审批后的风险分类结果，并及时报送保险公司；整体风险分类结果应由保险公司的董事会或其授权机构负责最终审批，确保资产分类工作的独立、连贯和可靠。
第二十三条
【人员要求】保险公司资产风险分类的初评人员和复核人员应具备必要的业务管理、财务分析、法律合规等能力和知识，掌握资产风险分类的工作机制、标准和方法。保险公司应通过定期培训和后续管理措施保证风险分类的质量。
第二十四条
【分类频次】保险公司进行资产风险分类的频率应不低于每半年一次。当出现影响资产质量的重大不利因素时，应及时调整风险分类结果。
第二十五条
【分类结果向上调整】保险公司将不良资产上调至正常类或关注类，以及将风险资产上调至正常类时，资产应至少连续
6
个月符合相应资产分类标准，并履行风险分类审批程序。
第二十六条
【禁止情形】保险公司进行资产风险分类，不得出于稳定财务报表、提升绩效等考虑随意调整资产风险分类结果，不得瞒报、漏报、故意迟报不良资产和风险资产，不得将资产风险分类结果用于操纵市场、误导消费者等非法或不当目的。
第二十七条
【内外部审计】保险公司应将资产风险分类制度、程序和执行情况纳入保险资金运用内部控制审计。对于会计师事务所出具不实审计报告的，国家金融监督管理总局及其派出机构可视情况采取责令保险公司更换会计师事务所、不接受审计报告和行业通报等措施。
第二十八条
【结果应用】保险公司应加强对资产风险的监测、分析、预警以及分类结果的应用，重点关注不良资产或风险资产、频繁下调分类的资产，以及公允价值长期低于账面价值的长期股权投资等资产，动态监测风险变动趋势，深入分析风险成因，充分计提资产减值准备，及时采取风险防范及处置措施。
保险公司按照《
企业会计准则第
22
号
--
金融工具确认和计量
》（财会〔
2017
〕
7
号）要求，对固定收益类资产计提信用风险损失准备的，应加强预期信用损失法管理，完善预期信用损失法实施模型，及时充足计提信用风险损失准备。
第二十九条
【最低要求】保险公司可以根据实际情况完善分类制度，细化分类方法，但不得低于本办法提出的标准和要求，且与本办法的风险分类方法具有明确的对应和转换关系。
第六章
监督管理
第三十条
【监管信息报送】保险公司应按规定向保险资产负债管理监管信息系统定期报送资产风险分类情况，包括风险分类结果（分别以账面余额和账面价值为基础计量）、不良资产和风险资产的成因分析和风险处置措施等信息。
第三十一条
【差异化监管】国家金融监督管理总局及其派出机构将保险公司资产风险分类情况纳入监管评价体系中，实施差异化监管。
第三十二条
【监管管理】国家金融监督管理总局及其派出机构通过非现场监管、现场检查和调查等方式对保险公司资产风险分类实施持续监管，对于违反本办法规定的，依法采取监管措施或实施行政处罚。
第七章
附则
第三十三条
【特别资产的分类】对于优先股、无固定期限资本债券等，按照发行人对其债务工具或权益工具的分类，相应确认为固定收益类资产或权益类资产进行风险分类。
对于含有符合规定的保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金等，按照固定收益类资产进行风险分类。
第三十四条
【预计损失率计算】保险公司在资产风险分类过程中，应提升预计损失率计算的科学性，全面、真实、准确地反映投资资产的质量和风险程度。
本办法所称预计损失率
=
（投资成本
-
已回收金额
-
预计可收回金额）
/
投资成本
*100%
。
投资成本为资产初始购置成本（含购买费用）。
已收回金额为资产存续期间收到的本金、利息以及分红收益等。
预计可收回金额原则上应以公允市场价格为基础确定。资产不存在活跃市场的，可将资产最近一次融资价值或第三方评估机构评估价值作为预计可收回金额，不满足上述条件的，可采用市场法、收益法、成本法等估值技术确定预计可收回金额。对于净值化管理金融产品，原则上以产品管理人提供的产品净值或估值作为预计可收回金额，风险情形下净值或估值与实际情况存在较大差异的，可聘请外部专业机构开展估值。
第三十五条
【名词解释】本办法所称经营状况是指法人或非法人组织所处经济贸易环境，行业发展现状及前景，行业政策法规变化情况，企业财务状况、盈利情况、流动性水平等情况。
本办法所称信用状况是指法人或非法人组织的声誉情况、外部信用评级、保险公司对其内部信用评级、征信记录、债务偿还意愿和记录、重大诉讼情况、对外担保情况、债务违约情况、债务重组情况等。
本办法所称合规情况是指法人或非法人组织存在违法违规行为的情况以及被采取监管措施、纪律处分、自律惩戒或受到行政处罚、刑事处罚等情况。
本办法所称已发生信用减值指根据《
企业会计准则第
22
