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从信贷端结构来看，山西银行对公零售贷款规模相差巨大，公司贷款及垫款占比稳定保持在94%左右，个人贷款占比较低，仅占6%左右，零售贷款发展相对较为缓慢，贡献度较低，贷款结构有待优化。
贷款业务结构（不含应计利息）
1、公司贷款
公司贷款自山西银行依托省级城商行品牌效应，积极开展国有企业、小微企业信贷投放，自成立以来规模持续保持增长，但受到区域经济环境疲软影响，增速相对较缓。成立初期对公贷款投放存在一定阻力，山西银行为提高贷款规模同时增加收益，积极开展贷款转贴现业务，交易对手以国有行和股份行为主。
观察近几年年报数据可以发现，其贴现规模占比较高，近三年贴现占贷款总额的比重分别为43.11%、38.49%、32.14%，虽持续压降，但仍高于其他银行同业。虽然票据业务风险较低，不易形成不良资产，但是与之相对应的是收益也低于其他信贷类资产，贷款贴现占比较高直接影响到山西银行的盈利能力，未来还需持续压降贴现规模，同时提高对公贷款投放，以保证规模及效益同步提升。
2、个人贷款
截至2023年末，山西银行个人贷款规模为102.64亿元，占贷款总额比重仅5.96%，其中个人经营贷款占比1.39%，个人消费贷款占比1.82%，住房按揭贷款占比2.73%。整体来看，虽然个人贷款规模有小幅提升，但对公零售贷款失衡，信贷结构有待进一步优化，需加大消费贷款以及个人住房按揭贷款投放。
3、多元化信贷投放压力大
山西经济发展对煤矿依赖度较高，2021年、2022年贷款投放采矿业均居于首位，其次是制造业、批发和零售业。2023年山西银行加大制造业贷款投放，占比首次超过采矿业，达到12.01%。山西作为资源型省份，非采矿业企业信贷需求疲软，对于成立初期的山西银行而言，其他领域对公信贷投放也存在一定难度，需要逐步拓展探索，以形成多元化的贷款投放结构。
为提高资金利用效率，山西银行不断加大金融投资规模，2021年—2023年金融投资占比分别为29%、35%、35%。
主要投资资产类型包括债券投资、信托计划投资、资管计划、理财产品以及股权投资等，其中国债、地方政府债、政策性金融债投资力度较大，其次是金融机构债、同业存单和企业债，基金及理财投资规模也较2022年翻倍。2023年山西银行实现投资收益6.37亿元，较上年末小幅增长。
