专栏名称: 申万宏源研究

发布申银万国证券研究所研究成果，沟通证券研究信息，交流证券研究经验。

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51好读 › 专栏 › 申万宏源研究

金龙汽车跟踪点评——补贴资质有望近期恢复，三龙整合持续进行

申万宏源研究 · 公众号 · 证券 · 2017-05-23 08:52

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我们通过产业链调研了解到，公司经营层面的研发+采购+销售已经在整合，如果三龙统一采购，有望给毛利率带来1.5-3个百分点的提升。另外，市场一直对三龙股权层面的整合有预期，我们认为，三龙分治和少数股东权益过大问题一直困扰着金龙，而金龙汽车目前是福汽集团唯一抓手，福汽集团有可能会推进股权层面的整合，进一步根治金龙经营管理问题。