为什么说网商银行的小微资产可以穿越周期？

正文

请到「今天看啥」查看全文

杨海平 中央财经大学证券期货研究所研究员 内蒙古银行研究发展部总经理

网 商 银行是小微数据风控的探 索 者

结合网商银行的年报来看，网商银行2022年的不良率是1.94%，2021年是1.53%，2020年是1.52%，对于不良率的上升，我们不能孤立的去看，要结合联系以下五个方面去分析问题：

第一，要联系网商银行跨越式发展历程来看。网商银行的资产规模从2015年刚成立的时候300多亿，到现在4410亿的资产规模，在发展过程中坚持投放小微贷款，实现了跨越式发展，所以不良率首先要放在它跨越式发展的背景下看；

第二，要联系监管的容忍度。监管对小微企业贷款的不良是给予一个宽容度的。

第三，要联系宏观环境。三年疫情有好多小微企业歇业、倒闭，这个影响还是非常严重的。

第四，要联系行业的格局看。这与网商银行的客群下沉和定位有关，网商银行客群是下沉，户均贷款余额为4.83万元，服务范围向中西部县域、向首贷户倾斜。所以它的不良有点反弹，略有上升，也属于正常情况。

最后，还要联系普惠型小微企业贷款的创新格局来看。网商银行是一个普惠型小微企业风险控制的探索者，它输出一些技术和合作模式。比如跟县域政府的合作，包括联合贷模式，这属于行业的赋能者。同时，它还是创新方案的提供者，是技术成果的提供者。这种情况下，它的小微企业贷款仍然低于行业的均值，（2.18%，银保监会网站公布的普惠型小微企业贷款的不良率）这个表现是非常突出的。

网商银行小微资产能否穿越周期？

当下，实体经济面临增速下行的风险，银行业小微企业的不良率也逐步抬升，银行是顺周期行业，经济的周期性也一定程度上会波及银行。那么，以网商银行为代表的数字型小微其资产穿越周期的能力如何呢？专家们认为，网商银行数字化信贷风控模式，能有效把控小微金融资产质量，实现可持续发展。同时，小微群体在经营状况触底背景下，风险表现依然良好，小微经济的韧性犹在。

杨海平 中央财经大学证券期货研究所研究员 内蒙古银行研究发展部总经理

为什么网商银行小微资产有可能穿越周期？

数据化风控的小微金融资产是否具有穿越周期的能力？这个确实有点不太好判断，但如果说在整个行业格局中有哪家银行最有可能穿越这个周期？应该就是网商银行了。因为它确实在几个方面表现非常突出：

请到「今天看啥」查看全文