主要观点总结
文章讨论了信用卡市场近年来的变化，包括信用卡规模萎缩、收入下降、不良率上升等问题。文章分析了信用卡市场进入寒冬的原因，包括为地产还债、风险让份额以及消费收紧等。同时，文章也提到了信用卡从支付工具向财富管理转型的趋势，以及银行们为了抱紧高净值客户所做的努力。最后，文章提醒投资者在投资信用卡市场时要谨慎。
关键观点总结
关键观点1: 信用卡市场现状
信用卡规模萎缩，交易额下降，收入减少，不良率上升，信用卡业务面临寒冬。
关键观点2: 信用卡市场变化原因
信用卡市场变化的原因包括为地产还债、风险让份额、消费收紧、人口下降以及竞争压力等。
关键观点3: 信用卡业务转型
信用卡正从支付工具向财富管理等综合金融工具转型，强化与财富管理的联动，探索综合运营是破局之路。
关键观点4: 高净值客户的重要性
银行重视高净值客户，通过财富管理手段最大化客户价值，从娃娃抓起争取客户。
关键观点5: 投资者需谨慎
文章提醒投资者在投资信用卡市场时要谨慎，不构成任何投资建议。
正文
指标全部下滑
一个信用卡中心员工在小红书上发帖，留言区成了“受害者联盟”，有条留言更是格外扎眼：“我同学是总行卡中心审批，他说他们部门被优化的就剩他一个干活的了。”
一句话，让信用卡寒冬一览无遗。2024年信用卡所有规模指标几乎全面下降，除了逾期率。
2024年，国内存量信用卡数量为7.27亿张，较2023年减少4000万，降幅比之前两年加起来还多。
更棘手的是，信用卡数量的减少开始影响上市银行的业绩。中农工建四大行信用卡交易额（刷卡消费额）首次全部下降，降幅在0.05%-7.66%之间。
股份行的表现更不佳，降幅最大的光大银行信用卡交易额降幅3成，连招商银行这样的信用卡优等生交易额也下降了8.23%。
信用卡交易额反映持卡人的实际消费活跃度，延期或分期的交易额会直接转化为未偿还贷款余额，关系着银行变现。
通常信用卡交易额下降，银行的信用卡贷款额（分期或现金贷）也会下降。
不过，四大行是个例外，虽然交易额全部下降，但信用卡贷款额都是上升趋势。对此，农行、建行的解释都是，「支持汽车、以旧换新等消费，加大信贷投放力度」。
四大行因为特殊定位，扮演着国家意志执行者的角色，通过信用卡信贷刺激消费的力度更大。
但抛开四大行的特殊样本，上市银行信用卡贷款平均余额下降3.2%。贷款规模减少后，银行信用卡收入自然减少。
以“前信用卡之王”广发银行为例。2024年广发银行出现近17年来首次营收净利 “双降”，营收692.37亿元，同比减少0.63%，净利润152.84亿元，同比减少4.58%。
细拆来看，占近一半营收的广发信用卡业务是拖累业绩表现的主因。去年广发的个人银行及信用卡业务营收为313.5亿元，同比下降16.3%。
在业务规模全面下降的情况下，唯一上升的就是逾期金额了。根据央行数据，2024年末信用卡逾期半年未偿信贷总额达到1240亿元，同比大增26.32%。
