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而熊猫金库之所以亏损的一个重要的原因正是如此，其在2016年2月才刚刚成立，平台处于起步阶段，其在人才建设、风控体系建设和技术创新方面的资金投入必不可少。对此，熊猫金控的2016年财报当中对此也有体现。在人才建设方面，熊猫金库目前技术开发团队共计超过20人，背景大多来自北邮、北航等高等院校计算机专业以及一线互联网公司，并且50%以上为中高级软件开发工程师或者经验较为丰富的开发人员；在平台建设方面，熊猫金库在系统采用更加稳定安全的全球首家秒级响应数据服务商 QingCloud 的云计算服务。在风控体系建设方面，熊猫金库一方面采用了国际知名云防护 Norton 的服务对用户在线访问进行全方位加密服务，另一方面自身还采用了业界领先的 CSRF、DDos 等保护措施，同时采用 SSL 多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。
显而易见，熊猫金库在人力、技术及风控体系等基础平台建设方面的投入巨大，这是其2016财年亏损的主因之一，不过考虑到因此能够打造更加安全稳定和流畅的用户体验，这项成本支出可谓必不可少。·
第二、相比一般的互联网平台，互金平台的获客成本普遍较高，这可能是熊猫金库亏损的另一个原因。
实际上，放眼当前整个互联网金融企业的普遍发展状态，熊猫金库的亏损并不是个例，甚至大到京东金融、陆金所这样的互金巨头在刚起步时也都是基本处于亏损状态。此前陆金所董事长计葵生就曾透露，陆金所在2015年亏损额高达4.15亿美元，其中80%～90%是获客成本及系统投入。获客成本高是由两个主要原因导致的，第一是互金行业竞争激烈，推广渠道有限，所以间接推高了行业推广成本。第二则是各大互金平台的产品促销培养起来的大量的“羊毛党”，“薅羊毛”更是进一步推高了互金平台的获客成本上涨。
一家互金人士在接受媒体采访时曾算过一笔账：如果投资人有10万元本金，平均每个月光靠“薅羊毛”就可以得到2000元左右的收益。此前有媒体记者调查更是显示，多家互金平台获取一位有效投资用户的成本已经高达800元至2000元不等。而从这个角度来看，熊猫金库截止到现在发展82万的用户，2016年亏损约968万，熊猫金库获取单个用户的成本仅为十几元，远低于行业平均水平，已经实属难得。
这一方面是可能要归结于其在“羊毛党”的打击上，熊猫金库CTO刘棕润在此前接受记者采访时就透露，熊猫金库一直通过技术的创新和规则的调整来对“羊毛党”用户进行分析和识别，从而避免了“羊毛党”钻空隙“薅羊毛”，保证平台用户利益的同时，也使得其获客成本更低。另一方面，熊猫金库自成立以来还一直坚持用二次元科普漫画的方式对其用户进行投资理财知识科普教育，并在业界创造了“二发说”这一独一无二的理财动漫IP形象，而这使得其在90后、80后等年轻用户群体当中具有相当的知名度，而口碑传播使得其获客成本进一步降低，而这无疑将为其尽早未来盈利打下基础。
