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关键词一：马太效应
首先来看两项年度数据。
P2P网贷平台数在一年间急剧减少。根据网贷之家、盈灿咨询统计，截至2016年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到了2448家，相比2015年底减少了985家，全年正常运营平台数量维持逐级减少的走势。
东边不亮西边亮。成交量比上一年翻了一番，突破2万亿元。2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年网贷成交量(9823亿元)增长了110%。
“成交量数据上升比较快，按理说2016年市场流动性也不紧张，不知道为什么网贷还增长这么快，”一位市场观察人士对澎湃新闻表示。
盈灿咨询高级研究员张叶霞对澎湃新闻解释道，成交量增量大部分来自较大的平台，“可以说行业的数据表现基本是大平台决定的。”
具体而言，2016年成交量前100家的P2P占到总成交量的75%，前200家占比85%，前300家占比90%。换言之，剩下的2100多家的交易量才占整个行业的10%，平均每家的年交易量不到1亿元。
2017年平台总数会有什么样的变化呢?
张叶霞表示，由于平台整改的脚步尚未停歇，预计2017年网贷行业运营平台数仍将进一步下降，具体下降速度取决于备案及合规情况。若按目前下降速度测算，2017年底或将跌至1200家左右。
另一位接近监管的研究者对澎湃新闻表示，“中国互联网金融协会那边有个说法，最终网贷机构只会剩下200家，而且这200家都是协会会员。当然这是一个很漫长的过程。”
关键词二：改道消费金融
2016年8月24日，监管靴子落地。
在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出炉之前，有互联网金融企业CEO在与监管层的闭门会议中“吐槽”这个无金融牌照、无监管法律的行业：“我们都是提着脑袋做事，一不留神就会被定性‘非法集资’。”
但是监管后，有人又不开心了，只能改道消费金融。
暂行办法中，最醒目的是第十七条的借款金额限制：同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台和不同平台的借款余额上限不超过人民币20万元和100万元;同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台或不同平台的借款余额上限不超过人民币100万元和500万元。
原本依赖“大单模式”起家的平台不得不宣传开始做小微，或者直接杀入消费金融领域。一时间，“十万亿市场”成为大家瞄准的蓝海。但这个领域是否人人做得，业界是有疑惑的。
“消费金融分成两个方向，第一个是无偿现金贷，第二种是有偿性的。无偿性的就有很多互联网巨头在里面，蚂蚁和京东，未来的集中度非常高。基于场景的话，未来会有很多细分场景，比如旅游加上互金，或者是家装加互金，但互金在很多细分领域没有很明显的优势，”张叶霞表示。
