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与此同时，人工智能技术的爆发式发展正在成为推动电力需求增长的另一股重要力量。随着大数据、云计算、机器学习等技术的不断进步，AI正逐渐渗透到各行各业，成为推动产业升级的关键力量。
根据国际能源署（IEA）数据，2023年美国光伏新增装机为32GW，是仅次于中国的全球第二大光伏市场
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。虽然美国未来光伏新增装机受到并网积压、新能源产品关税增加，以及特朗普试图取消对清洁能源的补贴等影响，光伏市场需求增速或将有所放缓，但仍有望保持增长态势。根据SEIA和Wood Mackenzi于2024年9月的预测，未来几年光伏年度新增装机将平均增长4%，到2029年，美国光伏总装机容量将翻一番，达到440GW
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（图3）。
图3 2023-2029年美国新增光伏装机容量，GW
来源：SEIA，Wood Mackenzi，毕马威分析
* 2024年及以后为预测值
随着美国可再生能源渗透率的不断提高，电网对储能系统的需求也日益增长。近年来，美国锂电池发展迅速，锂电池产能从2020年的45吉瓦时增加到2023年的114吉瓦时。美国锂电池未来发展潜力较大，IEA和Bloomberg均预测到2030年锂电池产能将增加到1,000吉瓦时以上（图4）。
来源：IEA，Bloomberg，毕马威分析
* 2030年为预测数据
目前，美国化石能源投资仍然占据主导地位，但是增速呈下降趋势。根据IEA《世界能源投资2024》报告，美国化石能源投资从2019年的2,280亿美元下降到2024年的1,970亿美元，下降13.6%；同期清洁能源投资从560亿美元增加到850亿美元，增长51.8%。
向清洁能源转型和应对气候变化是未来全球能源的发展趋势，可再生能源发电市场份额将逐步扩大。根据EIA于2025年2月11日发布的报告，到2025年，可再生能源将首次占美国发电量的25%；到2026年，可再生能源将贡献27%的发电量，天然气发电占比将从2024年的43%下降至39%
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。
光伏：对美国直接出口数量很少，以东南亚为跳板间接向美国出口
我国光伏产业链完整，在硅片、电池片、组件等环节具有优势。根据中国光伏行业协会数据，2023年国内企业在多晶硅、硅片、电池片、组件四大核心环节产量分别占全球总产量的91.6%、98.1%、91.9%、84.6%。由于此前美国对我国光伏产品出口实施“双反”、201关税等多轮贸易壁垒，目前我国对美国直接出口的光伏产品较少。东南亚因地理位置临近中国、劳动力成本较低和关税较低，吸引了中国光伏企业的关注，成为近年来中国光伏企业增加海外产能布局的重要区域（图5）。
来源：UN Comtrade Database，毕马威分析
储能：中国锂电池最大出口市场是美国，未来向美国出口面临关税政策不确定性挑战
美国锂电池七成从中国进口，是我国锂电池最大出口市场。近年来，我国对美国锂电池出口金额不断增加。2017年，我国对美国锂电池出口金额为10.7亿美元，占美国进口总额的41.6%；2023年出口金额为132.2亿美元，占美国进口总额提升到70.5%（图6）。
图6 2017-2023年中国对美国锂电池出口金额，亿美元
来源：UN Comtrade Database，毕马威分析
美国对华加征高额关税将减少中国锂电池出口。美国是我国锂电池第一大出口目的地，高额关税将大幅推升我国锂电池对美国出口成本，削弱锂电池在美国市场的竞争优势，预计我国锂电池对美国出口市场份额将受到很大影响。
