正文
这笔借款分为三部分:
第一部分为向赵薇自己借了6000万,没有利息,已经于正式交易的2016年12月26日发放。
第二部分为向第三方西藏银必信资产管理有限公司借款15亿元,年化利率10%。龙薇传媒并不需要定期还本付息,而只需要在三年后,一次性还本付息19.5亿元就可以。
此外还向金融机构股票质押融资15亿元,这笔钱为期三年,每季度偿还利息约2250万元,三年后一次性偿还本金。
换句话说,
赵薇自己仅出了6000万元,就拿下了30.6亿的资产
,这无疑是一出“空手套白狼”的典型杠杆收购。按照杠杆收购的套路,在收购完成后,将利用明星光环炒作股价,再高价抵押股权换钱,用这笔钱偿还之前的贷款。仅今日万家文化1月12日复牌了,已经牢牢封在涨停板上。这一空手套白狼,可谓是一笔稳赚不赔又不影响其他收益的买卖。
不过这个大家心知肚明的如意算盘肯定无法明言,那就需要再解决一个问题,3年后,赵薇夫妇一共需要偿还本息约40.35亿元,这笔钱哪里来呢?违约风险大不大呢?万家文化称,龙薇传媒实际控制人赵薇及其配偶黄有龙持有的上市公司股权、不动产以及其他股权投资、影视等经营业务总价值达56亿元,远高于质押融资本金且完全能覆盖借款,还款能力强,违约风险不大。龙薇传媒则表明“未来计划通过业务经营所得、投资收益、借款等多项措施来确保后续还款的资金来源。”
至于为什么不变卖资产而是借钱来买万家文化的股权?赵薇夫妇名下资产的性质大多为投资资本,而其共同经营的多项业务的总资产合计仅约1.57亿元,并没有达到能注入上市公司的体量。
否认阿里借壳、不承诺资产重组
龙薇夫妇打的什么算盘?
以56亿元的总身家,拿出30.6亿元去控股一家A股上市企业,赵薇不可谓不是大手笔,对于此举的目的和底气,业内也多有猜测。
在万家文化第一次披露交易时,龙薇传媒方面表示,将考虑提议以重大资产重组、发行股份购买资产或非公开发行募集资金购买资产等方式,围绕文化娱乐产业注入成长性较好、盈利能力较强的优质资产,且不排除对上市公司或其子公司的非文化娱乐主业资产和业务进行剥离。也就是说,
赵薇入主万家文化后,会有大动作
,比如剥离副业以万家文化作为载体,进行资本运作,注入盈利较强的娱乐资产。
对于将注入什么文化娱乐类资产到万家文化中,由于赵薇与阿里合作密切,且前期上市公司子公司曾与阿里旗下合一集团签订战略合作协议等,此前有猜测该资产可能是阿里旗下合一集团(优酷土豆),由此合一集团实现、上市。因此上交所的问询函中也要求赵薇和龙薇传媒说清楚与阿里的关系,是不是承诺一定会重组,重组期限和具体安排是怎么样的,如果没能履约又该怎么办。