[攻略] 财务尽调过程中如何“防雷”？

同时，还需要关注被尽调企业与新增供应商发生的交易，是否有通过实质关联方采购从而调节成本的情况。

例如，某被尽调企业2016年新增加一家A公司为供应商，从A公司基本的工商信息资料可以看出，A公司成立时间较短，成立时间不满一年，注册资本只有200万元，经营范围中并未包含终端设备的生产制造，但是被尽调企业2016年却从A公司采购几亿元的终端设备，按照正常的商业逻辑来判断，公司一般不会与注册时间不长的新增供应商发生较大规模的交易，尽调过程我们对A公司进行了实地的走访，发现其办公地址与被尽调企业在A公司当地的办事处在同一个地方，在我们的一再追问下，被尽调企业最后承认了与A公司存在实质关联方关系。公司通过该关联方采购低于市场价的终端设备，从而达到虚减成本的目的。

3、关注毛利率的变动

如果被尽调企业报告期内生产技术、经营模式没有发生较大的改进，企业的毛利率应该保持相对稳定，如果发现被尽调企业的毛利率提升较快，往往需要多加小心。

例如，A公司从2015年至2017年6月，综合毛利率从24%上涨到31%，在此期间公司的生产技术并没有取得突破性的改进，取得超过行业平均毛利率是不合常理的，并且该公司产品的售价在报告期内呈现下降趋势，而单位成本却在一年之内下降了20%，后来我们发现公司是通过少计成本的方式虚增了报告期内的利润。

4、 小心预付款项和在建工程陷阱

很多舞弊案例显示，预付款项和在建工程往往暗藏“地雷”，如果公司存在体外补给成本的情况，往往需要通过在建工程、预付款项等形式实现资金的闭环。