首席联合电话会 - 消费专场

正文

请到「今天看啥」查看全文

5.88% （对照组 40% ），临床缓解率 82.35% ，缩短 ICU 住院时间 3.5-4 天。

当前临床治疗：依赖呼吸支持，缺乏特效药。

推荐标的

创新药企：舒泰神、远大医药、海创药业、康方生物、百利天恒、荣昌生物等。

产业链：药明康德、药明生物、泰格医药、昭衍新药等。

零售行业

核心策略：新消费赛道高位分化，挖掘低位困境反转标的。

行业现状

新消费标的：如曼卡龙、菜百通灵短期涨幅过大，资金分歧加剧，部分出现泡沫。

长期赛道：长期仍看好珠宝、 IP 等赛道，但需精选低位标的。

重点推荐

豫园股份：珠宝滞涨标的，地产拖累消除（三季度批文落地预期），新消费品牌（东家·英道、童涵春堂）放量。

上海家化：管理层更换后扭亏为盈，新品爆发（启初婴儿修复霜、玉泽青蒿素系列）， 618/ 双十一数据可期。

安克创新：出海龙头，一季度业绩超预期（ 60% 产能转东南亚避关税），估值仅 22 倍（对比绿联科技 30 倍 + ）， 3D 打印新品放量。

农业板块

生猪养殖

逻辑：下半年供应压力增大（能繁母猪存栏增 6.6%+ 压栏致均重 129.7kg ），猪价下行将触发产能去化，政策引导（调运监管、座谈会）加速出清。

标的：牧原股份、温氏股份、巨星农牧（成本优势 + 出栏增长）。

宠物板块

基本面：前四月出口增 7.2% ， 618 预售亮眼，国产品牌市占率提升。

推荐：中宠股份、瑞普生物（调整后布局机会）。

总结

食品饮料：避险白酒，聚焦零食饮料业绩催化（妙可蓝多、东鹏饮料）。

医药：关注 ARDS 突破性进展（舒泰神）及创新药产业链。

零售：高位股分化，拥抱低位反转（豫园、上海家化、安克创新）。

农业：生猪周期布局时点（牧原、温氏），宠物板块长期成长（中宠股份）。

风险提示：宏观需求疲软、政策落地不及预期、估值泡沫风险。

现开放投研情报群体验名额，更多投研情报服务，请往下看

请到「今天看啥」查看全文