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发行期首日定价到底是肿么回事?以鼎龙股份竞价发行全流程为例(附案例分析)| 定增并购圈

高禾投资GHICapital  · 公众号  · 财经  · 2017-02-22 22:29

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也就是原交易方案中已经确认的三年期锁价锁定投资者定增发行,修订为一年期竞价发行。那么问题就来了,到底发行期首日定价是不是市价发行?这其实是再融资新政之后,定增并购圈社群内反复有小伙伴在问的问题,感觉大家还是云里雾里。

实际上,发行期首日定价绝对不是市价发行,而是接近市价发行,大幅减少折价(留给投资者可竞价)的空间。其实,但凡做过创业板定增的小伙伴就很清楚发行期首日确认底价是肿么回事!

今天以最近一个公告发行过程和结果的创业板公司鼎龙股份(300054.SZ)的情况为例,希望对小伙伴们了解发行期首日定价有更加清楚的了解。

2016年2月,上市公司公告拟以19.18元/股发行3932万股,并支付现金2.37亿元,合计作价9.91亿元收购旗捷投资100%股权、旗捷科技24%股权、超俊科技100%股权和佛来斯通100%股权;同时拟非公开发行股份募集配套资金不超过9.91亿元。

旗捷科技以集成电路芯片设计为核心;超俊科技为国内领先的通用硒鼓制造商;佛来斯通为国内除公司外唯一具备化学法生产部分基础类彩色碳粉品种能力的企业。交易后公司将整合同类硒鼓、化学碳粉业务,同时向产业链上游进行了延伸,新增了打印耗材芯片业务。根据业绩承诺,标的资产2016年至2018年承诺净利润合计分别不低于1亿元、1.185亿元和1.392亿元。

公告日期 相关事项
2016年2月19日 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的董事会方案






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