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A股牛市又回来了？小心被诱敌深入

君临 · 公众号 · 财经 · 2016-11-16 10:06

正文

业绩之所以好转，主要来自“煤飞色舞” ，煤炭、钢铁、有色金属等商品价格从二季度开始，走出了一波相当不错的行情。比如煤炭，5500大卡的环渤海动力煤离岸价格，年初每吨只要375元，现在已经涨到了600元，接近翻了一倍！

商品价格飞涨，甚至带动了整体经济数据的好转，比如新公布的10月CPI，同比上涨2.1%，是4个月以来的首次重返“2时代”。这似乎预示着需求要回暖了，年初权威人士说的经济L型走势即将拜拜。

除了基本面不错，甚至从历史来看，都和2014年底的那一场牛市是那么的相似。同样是熬了接近一年的冷板凳，从11月开始，忽然就平地一声惊雷，券商蓝筹连番起舞，成交量明显放大，迎来了一波汹涌的牛市行情。

这次的历史真的会完美复制吗？

……

还是，诱敌深入？

深入一步分析，A股煤飞色舞，主要是第三季度供给侧改革“超预期”的成果。据发改委在11月11日召开的发布会，截至10月底，钢铁已提前完成4500万吨全年去产能目标任务，煤炭去产能2.5亿吨的全年目标任务有望提前完成。

这是完全超出市场预期的，因为在7月份的时候，两者的任务完成度还不足一半，谁料第三季度各级官员提着乌纱帽发狠冲锋，硬是把任务在一个季度里就实现了！我党的执行力确实强大。

更超出预料的是，供应侧如期压缩，需求端却胃口大涨。受益于上半年的房地产价格大涨，地王频出，各地建房子的开工项目也多起来了。重卡、工程机械、钢铁、水泥、煤炭一系列的产业链也跟着受益，订单源源不断的飞过来。

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