正文
5G
、
AI
、物联网）为核心的新基建投资，体现了我国以科技创新为重点的发展方向。
逻辑
2
：信息基建企业业绩向好
以浪潮信息、中科曙光、宝信软件、恒为科技为代表的信息基建公司一季报业绩或预告普遍向好，浪潮信息
2019
年一季报预告归母净利润同比增长
50%-80%
；中科曙光
2019
年一季报营收同比增长
52.62%
，归母净利润同比增长
122.73%
；宝信软件
2019
年一季报营收同比增长
32.62%
，归母净利润同比增长
36.4%
。恒为科技
2019
年一季报净利润
32.54%
增长。
逻辑
3
：在行业应用大规模拓展之前，信息基建投资最具确定性
我们认为
IT
领域投资通常按照基础设施到行业应用的投资路径，目前云计算、大数据、
AI
、物联网、
5G
等新技术正在快速成熟，但我们认为下游应用场景尚未完全打开，应用方向也未完全确定，即使在应用场景不确定的情况之下，相关信息基础建设是相对确定的，因此我们看好新技术快速推广，在寻找应用方向的过程中产生的信息基建需求。
逻辑
4
：信息基础设施国企承担我国信息基建的重任，国企改革已经走在路上
我国有两大
IT
集团，中国电子（
CEC
）和中国电科（
CETC
）集团，两大集团旗下子公司承担着我国
IT
基础设施建设，从最底层的基础软硬件、到上层应用、集成。我们看到卫士通原大股东中电科三十所通过股权转让的方式将控股权转让给网安公司，
CETC
筹划成立中电太极（太极子集团），拟持股太极股份，中国长城拟受让天津飞腾
13.54%
股权，宝信软件、浪潮信息都实施了股权激励。信息基础设施国企通过改革能够注入新的发展动力。
逻辑
5
：海外云计算大公司有望进入中国
目前海外有三大云计算巨头，分别是亚马逊
