专栏名称: 先进制造观察

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【中航先进制造行业周报】聚焦2025CES之二：AI眼镜或成端侧AI重要落地场景

先进制造观察 · 公众号 · 军事 · 2025-01-20 09:47

主要观点总结

本报告主要介绍了中航先进制造团队本周推荐的重点个股，包括北特科技、纽威股份等多只核心个股组合。同时，报告还重点关注了AI智能交互眼镜、人形机器人等行业的未来发展，并对其他相关产业如光伏设备、储能、半导体设备等进行了行业分析。报告中指出AI眼镜可能成为下一代通用计算平台和终端的重要产物，具有广阔的发展前景。

关键观点总结

关键观点1: 重点个股推荐

中航先进制造团队本周推荐的重点个股包括北特科技、纽威股份等多只股票。

关键观点2: AI智能交互眼镜的未来发展

AI智能交互眼镜作为AIGC时代的特别产物，具有缓解传统设备佩戴舒适性不足、引入新型交互模式等优势，其发展前景广阔。预计未来将有更多企业涉足这一领域。

关键观点3: 人形机器人产业的突破阶段

人形机器人产业目前处于从0到1的重要突破阶段，预计2024年将是突破量产的关键一年。

关键观点4: 其他相关产业的行业分析

报告还对光伏设备、储能、半导体设备、自动化、氢能源、工程机械等行业进行了行业分析，并给出了相应的投资建议。

关键观点5: 中航先进制造团队的介绍

中航先进制造团队成员具有丰富的行业研究经验，并在多个领域有较深的产业资源积淀。团队成员曾多次获得最佳分析师等荣誉。

正文

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重点跟踪行业

人形机器人：产业趋势明确，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年，看好Tier1及核心零部件供应商。
光伏设备： N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司。
储能：储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司。
半导体设备：预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。
自动化：下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头。
氢能源：绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司。
工程机械：强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。