老周期VS新周期：新周期成立吗？

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妹子我倾向于现在天朝已经进入了“新周期”，我是这样来理解的：

1、“新周期”不同于“老周期”，要不然，就不需要叫“新”了。新周期的特点，就是天朝经济在L型的情况下，行业集中度不断提升，供求关系进入一种紧平衡（供过于求的情况得到极大的改善）。很多人用“老周期”的观念去解读“新周期”，很容易就会得出这样的结论：经济L型，周期必然向下啊，最多也就是个反弹。你要是这样解读，那你解读的就是“老周期”，而不是“新周期”。

2、天朝的供给端，你不能简单地按市场经济的方式理解。从供给角度看。天朝去掉的产能，会死灰复燃吗？这是“新周期”与“老周期”的争论所在。按“老周期”的理解，按照纯市场经济的理解，资本是逐利的，周期性商品涨价，利润高了，产能会迅速上升，然后再次产能过剩，如果你按照老经验，确实很容易得出这样的结论。但“新周期”即考虑到了历史经验的非周延性，认为历史不会简单重复，首先，天朝的去产能，去掉的是低端的高污染的产能，这恰好是进入“新周期”的需要。其次，在以前的政令不出中N海的时期，地方利益往往盖过了中央的指令，随你怎么去产能，去掉后，利润一上来了，一定再次死灰复燃。但现在你再去天朝各地基层跑跑，你就知道，大部分关停掉的低端产能，是不可能死灰复燃的了。因为现在政令开始畅通了。小妹前一阵的帖子中说到过一个亲历的事，前段小妹去厦门下面的某镇某村，早上8点不到就看到一大伙在进村拆旧房，说是旧房改造，是头天晚上接到了省ZF某部门的命令，从接到命令到执行，只有几个小时，朋友说这要在以前，省里的命令下来到真正执行得个把月，甚至半年还在扯皮。但现在，天朝的一个省的命令，8小时内就能直接导致基层的行动。在现在天朝高层严抓环保、严去低端产能的大政策导向下，天朝的低端产能，是很难死来复燃了。两三年内再出现低端产能严重过剩的局面是不可能再出现了。而高端的（高效低耗）的产能，必须两年后，周期行业赚的盆满钵满了，才会有冲动去投资高端产能，并且就是高端产能（看看近期钢铁行业的各种消息就知道，想要新增高端产能也不放行），天朝高层也是倾向于严格限制的（因为前几年产能过剩导致的金融风险让天朝吃够苦头了，不会轻易就重新让新产能大跃进）。

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