正文
二是归因分析，多因子选股的归因分析通常是根据当周的收益对各个风格因子进行归因，从而分析出这周到底是动量反转因子更有效还是市盈率因子有效等等，而期权交易也有着自己的归因分析法，那就是我今天的期权PnL到底来自于哪个希腊字母，我赚的是delta的钱，还是gamma的钱，赚的是vega的钱，还是theta的钱。
每日的盈亏归因基于期权价格的Taylor公式，最后总结成以下的这张表格。
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合约A
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合约B
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50ETF
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合计
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持仓数量
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10
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10
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-
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市场价格变化
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-17,260.00
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23,100.00
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-5,877.70
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-37.70
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Delta
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-19,431.51
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25,319.18
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-5,877.70
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9.97
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Gamma
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2,146.18
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2,439.09
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-
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4,585.26
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Theta
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-2,203.07
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-1,742.78
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-
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-3,945.86
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Vega
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2,808.99
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-3,336.10
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-
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-527.11
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Epsilon
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-580.59
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420.62
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-
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-159.97
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三是根据量化模型的最新收盘信号制定下一日操作计划，计划里尽量想到worst case，就像公司风控部门每天会看VaR，ES等指标一样。期权交易分成四部曲，预期、策略、开仓、善后，什么情况都有相应的对策，信号的预测是进攻，对策则是防守，一只好的球队不可能只会攻不会守，也不能只会守不会攻，所以需要做的是不仅仅是根据信号知道明天要干什么，更是把最坏的情况想到，然后想好相应的对策。另外，盘中和盘后真的是相辅相成，盘中形成的更好的防守经验，可以总结成量化指标进行新的回测，回测下来不错的结果可以进一步运用于实战，不断优化。
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