正文
风险提示
：相关测算可能存在误差；经济表现可能超预期；市场走势存在不确定性。
国债期货在中国金融期货交易所进行交易，目前有
四个品种
：2年（TS）、5年（TF）、10年（T）和30年（TL），分别在2018年8月、2013年9月、2015年3月和2023年4月上市。
合约
方面，对于每个国债期货品种，交易所可供交易的合约月份为最近的三个季月（3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环），根据活跃程度和持仓规模，每个国债期货品种中活跃度和规模最高的两个合约又被标为主力合约、次主力合约，主力合约的切换一般在交割月前一个月的中下旬完成。
国债期货与其他期货品种最大的不同在于其对应的合约标的。
由于不同的现券在现金流、票面利率、到期期限等方面存在区别，如果根据这些要素限制可交割券，会导致可交割券的规模较小，降低市场有效性。参考国际经验，我国国债期货采用
现实中不存在的、虚拟的、剩余期限固定的“名义标准债券”
作为交易标的，实际存在的债券按比例折算成虚拟国债进行交割。
合约要素
来看，各品种的报价方式、交割方式、交易时间、最后交易日和最后交割日相同。合约标的、可交割国债、最小变动价位、最低保证金和每日价格最大波动限制有所不同。
资金使用效率
方面，各品种的最低保证金不同，相应最高杠杆倍数也不同（杠杆倍数=1/保证金比例），2年、5年、10年、30年最高杠杆倍数分别约200、100、50、29倍，由于期货公司要求的保证金比例通常在最低保证金的基础上进行一定上浮，实际的杠杆倍数可能相应下降。
可交割国债
会在合约挂牌上市前公布，在合约存续期间，如果有招标发行的国债符合可交割券要求，也会新增为可交割券。
按照
交易目的
可以将参与者分为套期保值、套利、投机三类。套期保值的目的是对冲持有的现货风险；套利的目的是获取无风险收益；投机则通过预判利率走势方向获益。除了投机以外，套期保值和套利可能同时涉及国债期货和现券，因此需要了解期现之间的关系。
