主要观点总结
该文章是一个关于宠物行业的研究报告摘要。报告全面分析了中国宠物行业的发展概况、市场现状、消费者洞察及未来趋势。文中介绍了宠物行业的发展历程、驱动因素、企业情况、国内养宠情况、中国宠物行业产业链图谱以及趋势洞察等关键信息。
关键观点总结
关键观点1: 报告核心摘要
本报告全面分析了中国宠物行业的发展概况、市场现状、消费者洞察及未来趋势，旨在为行业厂商、投资机构及对宠物产业感兴趣的读者提供有价值的启发。
关键观点2: 发展历程
中国宠物行业虽起步较晚，但过去三十年中发展迅猛。与欧美国家相比，我国宠物行业起步相对较晚，但近年来呈现高速发展的态势。
关键观点3: 驱动因素PEST分析
经济稳步增长提高了居民消费能力和消费意愿，带动宠物消费市场。社会人口家庭结构的变化激发了宠物行业巨大的市场潜力。政策因素也在一定程度上推动了宠物行业的发展。
关键观点4: 企业情况
一级市场进入融资“寒冬”，新玩家大量涌入导致同质化困境。但同时，得益于品牌建设及海内外双布局，2024年上半年二级市场宠物企业表现亮眼。
关键观点5: 国内养宠情况
宠物数量持续上升，犬猫数量出现反转。宠物渗透率远低于海外，未来潜在空间有望进一步释放。
关键观点6: 中国宠物行业产业链图谱
报告详细分析了中国宠物行业的市场规模及各个细分领域的市场规模，如宠物食品、宠物医疗、宠物用品及宠物服务等。
关键观点7: 趋势洞察
中国宠物行业仍处熵增阶段，然而熵减之路已现曙光。未来，情感需求将成为宠物主主要决策因素，玩具品类未来增长可期。同时，国内动保企业持续加码布局宠物药品，一二类宠物用新兽药成为攻坚方向。
正文
从新成立企业数量来看，经营范围包含“宠物”的新成立企业数量持续保持增长的态势，其中在2021-2022年由于疫情原因新成立企业数量增速出现大幅下滑，但2023年增速重新修复，全年新成立企业数量达到190万家；从资本市场来看，宠物行业融资环境于2021年开始出现“寒冬”，融资事件数量大幅下滑。究其原因，是在于新进入市场玩家数量过多且产品服务同质化，因此市场中难以出现新的优质投资标的。
得益于品牌建设及海内外双布局，2024年上半年二级市场宠物企业表现亮眼
过去五年时间内，虽受二级市场宏观层面影响导致涨幅下降，但宠物经济指数走势几乎稳压大盘。根据财报显示，2024年上半年几家头部宠物企业的营收及净利润同比都出现了大幅度增长。而业绩大增的原因之一，则是各家企业对于自有品牌的投入持续增加：无论是产品研发还是营销布局，各家企业的研发及销售费用都直观体现出了企业对自有品牌的重视程度。另外，为了降低单边市场风险，各家企业也在积极进行国内外市场协同发展，并推进自有产能建设。
2019年至2023年，受益于宠物市场的不断扩容，我国城镇宠物犬猫数量呈现持续增长态势。细分来看犬猫数量，2023年城镇宠物犬数量相较2019年有所下降，反观宠物猫数量已经连续三年超过宠物狗数量。城镇宠物猫数量的增长是多种因素共同作用的结果，包括宠物猫的生活方式、食量、居住空间需求等。
根据相关数据进行测算，2023年国内宠物犬家庭渗透率约为17.8%，预计2026年将达到19.4%；2023年国内宠物猫家庭渗透率约为16.4%，预计2026年将达到18.6%。目前国内宠物渗透率与美国等成熟宠物市场相比，存在约3倍的差距；与泰国、日本等与国内思想理念和居住环境相近的国家相比，也存在2倍的差距。但未来随着国内居民消费能力增长，国内宠物渗透率将迎来进一步提升，释放潜在市场空间。
根据数据分析及测算，我们预计2024年中国宠物市场规模将达到3453亿元，较2023年增长5.8%，2019-2024年CAGR约为7.8%。其中，2024年宠物食品市场规模将达到1668亿元，占比约为48%，为四大赛道中占比最高；宠物医疗市场规模将达到940亿元，占比约为27%；宠物用品市场规模将达到513亿元，占比约为15%；宠物服务市场规模将达到332亿元，占比约为10%。
