消费电子板块上涨1.56%。
上周A股消费电子平均上涨1.56%，其中涨幅较大的有洁美科技、欧菲光、三环集团、超声电子、科森科技，跌幅较大的有联创电子，联创电子下跌与股东硅谷天堂拟减持有关。我们认为当前iPhone 8已经逐渐进入PVT阶段，供应链业绩开始逐渐兑现，二季度末、三季度供应链将逐渐进入旺季。消费电子板块经历短期的调整后，当前已经进入难得的投资窗口，我们判断白马股后续业绩进入兑现期后板块有望再创新高。值得一提的是，除了iPhone 8之外，Apple Watch销量也有较大的预期差，我们近期重点推荐的苹果供应商及潜在的汽车电子龙头环旭电子近期表现优秀，继续推荐。
继续看好苹果产业链，重点推荐环旭电子、歌尔股份、信维通信、科森科技。
我们认为iPhone 8关键零组件革新力度大，长期大卖逻辑不变。更长的工时表示更大的ASP提升幅度&更高的工艺复杂度：革新力度大增加iPhone 8大卖的确定性；ASP提升幅度大意味弹性更大的零组件价升周期；工艺复杂度更高意味着龙头壁垒加固。继续推荐长短期逻辑兼备、预期差显著的：环旭电子（近期深度《被低估的苹果供应商和潜在的汽车电子龙头》）、歌尔股份（近期深度《预期差显著的声学及VR龙头》）、信维通信（近期深度《今日天线龙头，明朝多点开花》），和不锈钢黑马科森科技（近期深度《拥有多制程金属精密加工能力的苹果供应商，有望优先分享行业千亿增量空间！》）。
上周台湾消费电子股整体下跌1.23%。
上周海通电子团队重点监测的28家台湾重点消费电子公司平均跌幅（算术平均）1.23%，其中光学板块下跌较为明显。
境外（除台湾地区）消费电子板块下跌1.39%。
上周境外（除台湾地区）重点监测的21家消费电子个股平均下跌1.39%。上周苹果下跌1.11%，三星SDI上周上涨4.57%，港股科技股中比亚迪电子大跌、丘钛大涨，比亚迪大跌与摄像头出货量下跌有关，丘钛科技大涨与中期盈利预增有关（受惠摄像模组单价及销量提升）。
