主要观点总结
多地证监局加大对上市公司董监高及其亲属的短线交易行为的打击力度，并披露多起罚单。分析人士认为，短线交易涉嫌内幕交易，监管层关注行为性质而非盈亏结果，预计未来处罚力度将持续加码，短线交易监管或将进入“零容忍”时代。同时，对上市公司而言，亟需完善内控制度，加强对相关人员的合规培训。
关键观点总结
关键观点1: 多地证监局加大对短线交易的打击力度
今年以来，各地证监局已开出超20张短线交易罚单，释放出从严监管的强烈信号。
关键观点2: 上市公司董监高利用信息优势进行短线交易涉嫌内幕交易
董监高通过亲属账户操作也可能涉嫌内幕交易，监管层关注的是行为性质而非盈亏结果。
关键观点3: 未来处罚力度将持续加码
预计未来监管层将加大处罚力度，可能引入市场禁入等措施，并提升监控效率。
关键观点4: 上市公司需完善内控制度并加强合规培训
在强监管背景下，上市公司需要完善内部制度，加强对董监高及其亲属的合规培训，以避免违规交易的发生。
正文
王俊峰作为汇洲智能副总经理，其配偶韩晓波和母亲毕彩娟证券账户于在2024年12月9日至2025年4月14日期间卖出公司股票16.2万股，成交金额72.638万元；王俊峰的证券账户于2025年5月9日买入公司股票8万股，成交金额30.72万元。
两地证监局认为，上述买卖公司股票的行为构成短线交易，违反了《证券法》第四十四条规定：
上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。
前款所称董事、监事、高级管理人员、自然人股东持有的股票或者其他具有股权性质的证券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人账户持有的股票或者其他具有股权性质的证券。
今年以来，多地证监局加大对短线交易的打击力度，披露多起涉及短线交易的罚单，其中多位公司大股东、董监高人员因短线交易公司股票被处罚。
据记者不完全统计，2025年以来，以证监局官网发布日期来计算，各地证监局累计已开出超20张短线交易罚单：
浙江证监局开出7张罚单，浙农股份董事王华刚、大华股份副总经理刘明、汇洲智能副总经理王俊峰、恒立数控时任董事张庆、天丰电源董事刘洋、品瑶股份控股股东黄一被警示；甬金股份时任董事曹佩凤被行政处罚。
江苏证监局开出7张罚单，其中新宏泰大股东无锡产业发展集团、石英股份副总经理刘明伟、传智播客监事苏小粉、天禄科技副总经理李红军、琏升科技监事戚敏、苏博特股东缪昌文被警示；华设集团董事刘鹏被行政处罚。
上海证监局开出5张罚单，城地香江董事王志远、中国船舶时任董事吴卫国、德必集团监事赵兴佳、华峰超纤董事长尤飞锋被警示；深圳忠天创亿基金被行政处罚。
湖北证监局开出3张罚单，武商集团高管吴全斌、微创光电监事吴春燕、戈碧迦董事孙道文被警示。
安徽证监局开出2张罚单，国风新材独立董事毕功兵、皖通科技监事陈晓被警示。
山东证监局开出2张罚单，保龄宝董事会秘书朱哲、正海磁材时任监事孙洁被警示。
