历史可以重演，请绝对不要再错失A股的恒大！

股票的金酒 · 公众号 · 股市 · 2017-10-16 18:56

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和我有过共同经历的，是另一名好友交易员：骑行夜幕的统计客。2015年时，他看到一个机会：恒大回购了54亿港币的股票，均价3.5元港币。嗯？这里有保底？再看看ROE，恒大的净资产收益率太理想了，对应的P/E是3.3倍，这里几乎就没有估值而只有价值了，除非公司破产，而似乎资本市场还不太可能接受如此大一家公司的破产，因此，买喽。更关键的是，恒大当时分红0.43港币，对应3.5港币的回购值，分红收益率15.4%？？？这不比这家公司的垃圾债或信托强多了吗？就算当年观察时股价已经涨了一倍，分红不变，则收益率也还有7%。

在北京东三环的办公室里，这位交易员亲自翻着当日的工作笔记给我看，无语。

一切机会都在说明，死气沉沉的香港股市里，潜伏者一头巨型猛犸象。 如果它一旦起立呼喊，整个西伯利亚冰原上，都会回荡着它的声音。

可惜，当它终于起立叫喊时，我们只能仰视，而没能提前骑上去。

算了。

说恒大，我是为了说中兴通讯和上海家化。在各自行业中，这两个市值也不小，还能有机会如恒大一般翻身吗？

当然！

中兴（只说A股部分）是1300亿市值 ，华为是模拟2万亿左右（甚至更多，请查询站内分析），在5G时代，这个差值会逐步缩小，但绝不是以华为模拟市值掉头的形态出现，而是这两家深圳公司齐头并进，你买中兴，就是买华为的影子股，先不要提两者真实技术水平差异问题，那不是资本市场的问题！资本市场是不做DDM模型的，是看倍数差异的，不要那么研究细节， 只要华为不上市，中兴的空间依然会巨大，现在买，很安全。