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【投资理财】CTA策略跨越牛熊的奥秘原来是?

格上财富  · 公众号  · 理财  · 2017-09-27 20:51

正文

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从Managed Futures Barclay CTA Index来看,CTA策略的历史已有40年之久,它的投资标的不仅仅限于商品期货,而是扩展到包括利率期货、股指期货、外汇期货在内的所有期货品种上。


  • 从国际成交数量来看, CTA策略中商品期货投资只占了1/4-1/3,以动量型策略为主,而金融衍生品已经占到整个CTA   策略成交量的一半以上,这与国际市场上投资种类丰富、衍生品的发育成熟有关;反观国内,投资者经常把CTA策略和商品投资划等号,这主要是因为国内的股指期货投资受限,国债期货市场还在逐步发育过程中。


  • 专家预计再过3年左右时间, 随着国内期货市场的不断发展,股指期货、国债期货、商品期货的新品种的陆续推出,期权市场的逐步推进,CTA 在国内可以投资的标的将不断增多,潜在的获利机会也会相应增加,国内投资情况会和国外会更加接近。


示例1:国际上各类期货成交金额

各类期货的成交量


其中商品期货的成交量







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