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寻叔查了下,截至6月30日,余额宝期末净资产净值超1.43万亿,而2016年底这个数据还只是0.8万亿,半年增长近80%。
再给个直观的数据:
今年一季度末余额宝期末净资产净值1.14万亿元,3个月后增加了近3000亿元。
没错,一个月增加一千亿的节奏。按照这种增长速度,余额宝到今年9月底规模有望超过中国银行2016年全年的个人平均存款余额(1.63万亿元)。试问银行不会颤抖吗?
但颤抖的并不只有银行,还有马云。因为规模太大的余额宝,可控性在不断降低,控风险的压力也在积聚。
换句话说,规模越大,风险越大。
为了保证收益率,基金经理通常的做法是,保留少量活期资金以应付赎回,再把剩余的钱用于买诸如债券这样的有期限规定的投资工具。
天晴的时候当然没关系啦,一旦碰上“但是”这样的情况,比如某一天用户觉得余额宝不安全或者发生其他市场波动,大部分人同时到余额宝提钱。发生这种挤兑的情况时,不仅余额宝会“自身难保”,它投资的金融产品也会跟着遭殃,很可能是给整个金融系统带来震动。
二、网联“收编”支付宝
和看肥皂剧一样,新闻也要联系起来看。
就在余额宝降额整整一周前的8月4日,央行下发文件,表示从2018年6月30日起,支付机构受理的涉及银行账户的支付业务都必须通过网联平台处理。
什么是支付机构受理的涉及银行账户的支付业务?举个例子,寻叔去街上买碗烤冷面,给小哥支付宝扫码付账,钱从寻叔支付宝关联的银行卡中扣除,然后支付宝直接在小哥的支付宝关联银行中增加这笔付账。现在改了,所有第三方支付平台要连到央行成立的“网联”清算平台上,通过网联进行支付结算。
虽然支付宝不是唯一的第三方支付机构,但它也绝对是最大的之一。
有人可能要问,那这有什么影响呢?首先,支付宝不能再直接通过银行划账,与银行的议价地位下降;其次,央行能够更加高效地监测支付公司的业务,对洗钱、套利等违法行为形成更有效的监管。当然,“支付宝”的金融入口的梦想,也遭到了制约。
突然感觉好心疼支付宝。10多年打下的支付半壁江山,就这样被网联“收编”了。