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国外基本已经完全切换。比如GB200在今年1月已经开始在欧洲出货，价格大概是300多万美元一台，非常昂贵。
H200的需求变化如何？四季度相比三季度，以及一季度相比四季度的情况如何？
据了解，H100价格持续下跌，而H200价格较高。从国内情况来看，目前市场仍以H100为主，H200的需求相对较少。H100的价格已经从最初的两三百万降到200万左右，很多H100正在抛售。国外市场则已经全面转向H200或GB200等更高端产品。
比如24年四季度相比三季度全球H200的增长情况如何？
大概按30%保守一点，因为没有那么快，产品刚出来，很多还在测试和跑周期，可能今年下半年会更好一些。
四季度整体市场规模是否有所缩小？H100的下降看起来比H200的上升更多？
可能不能这样理解。以前只有H100，但H200发布后，还有GB200、GB300等更好的产品，比如像马斯克或Facebook这样的客户会选择更贵的产品。不过B卡是25年的事情，24年四季度还没有实际出货。
超微在24年四季度比三季度整体销售业绩的变化？
从国外情况看，超微仍是头部企业，可能仅次于戴尔和惠普。但在国内，超微基本上没有声音了，很多代理在寻求其他替代方案，比如华硕或其他公司。超微的国内价格非常高，主板起订量在3000-5000台，价格和起订量的要求让国内市场很少有需求。2024年上半年就已经是这种情况。
超微退出中国是否与被查有关？还是因为市场竞争和性价比问题？
在被查之前，超微已经是这种状况。主要原因是它不想只卖机头，而是希望卖整机，搭配GPU销售。但国内市场对H100、H200的需求有限，超微之前赚得太多，现在看不上这些利润了。并不是它主动退出中国，而是被迫退出。戴尔和惠普在国内的占比也很低。
超微在东南亚的销售是否有下降？
有所下降，因为技嘉、华硕等品牌的价格更有竞争力。超微的成本较高，投资回报率不占优势。随着终端客户对其他品牌的熟悉，超微的市场需求逐渐减少，即使是H100整机也比其他品牌贵。
超微销售下降的原因是否与被查无关？主要是市场竞争问题？
主要是市场竞争和定位问题。超微在禁令初期曾公开表示要做国内市场，目标过大，导致被关注。在被查之前就有传言可能被调查，但最终调查的不是禁令问题，而是税务等其他问题。
超微2025年相比2024年的销售表现情况？
国内市场基本上趋近于零，或者非常少，可能是往年50%不到，甚至只有20%-30%。超微的代理商拿不到货。
拿不到货是因为美国限制吗？
是的。
主要下降发生在24年四季度吗？
其实从三季度就开始了。四季度还有出货，只是因为一季度和二季度可能已经谈好了，没办法更改配置，只能继续卖这些产品。按照二八法则，头部的20%基本上已经没办法继续做超微了。如果继续做，要么没货，要么价格太贵，无法生存。
三季度时超微在国内的销量还是很大吗？从销售额的角度来看，下降幅度大吗？
2023年大概还能做到40亿左右。2024年没有完全统计，但估计至少腰斩，可能是10亿到20亿之间。
2024年上半年还是正常的吗？下半年就减少了一半？
上半年其实已经不太正常了。机器价格贵，出货量比以前少很多，但因为价格高，销售额还能拉起来。
听起来2024年上半年就已经在下降，并不是被查之后才开始的？
整个策略就是这样，并不是被查之后才改的策略。只是被查之后加速了退出国内市场的进程。
是否了解B200八卡的上量情况吗？
目前没有听说有人在用。
DeepSeek带来的成本大幅降低后，会带来什么变化？
