正文
国证新能源指数（
399412.SZ
）从属于新能源或新能源汽车产业，且新能源收入占主营业务收入
20%
以上的上市公司中，选取市值和流动性综合排名靠前的
70
只股票作为样本股。
指数反映了沪深两市新能源和新能源汽车产业的整体收益表现，向市场提供细分行业的指数化投资标的。
指数以
2010
年
6
月
30
日为基日，以
1000
点为基点，发布日期为
2014
年
5
月
16
日。
2.2、 指数市值分布：
成分股加权平均自由流通市值为
377.61
亿元
从市值分布来看，
指数成分股加权平均自由流通市值为
377.61
亿元。
指数成分股的自由流通市值主要集中于
100-300
亿元，共
36
只，权重占比为
45.51%
；同时指数成分股中还包含
3
只自由流通市值在
1000
亿元以上的龙头公司，权重占比为
6.51%
。
2.3、指数行业分布：
集中于电力设备及新能源和汽车行业
从行业分布来看，
国证新能源指数反映了沪深两市新能源发电和新能源汽
车产业的整体表现。
按照中信一级行业进行划分，成分股
集中于
电力设备及新能源和汽车行业，
权重占比分别为
47.20%
和
15.98%
，覆盖了新能源产业链的上游材料（有色金属、基础化工）、中游设备与电池制造（电力设备及新能源、机械）及下游整车制造（汽车）。
国证新能源指数基期以来累计收益为189.98%，年化收益率为10.70%，
长期收益率高于沪深300、中证500和中证全指。
指数年化波动率为29.11%，最大回撤为63.05%，夏普比率为0.37，
风险调整后收益表现优秀。
从历史来看，国证新能源指数有数次表现远超主流宽基指数：
-
2013.02-2014.09：
受益于光伏补贴电价标准出台，新能源领域投资机会出现，在沪深300收益为负的时候，国证新能源指数累计收益达到34.62%，相对沪深300、中证500和中证全指的超额收益分别达到42.27%、17.73%和29.41%；
-
2015.01-2015.12：
受益于新能源汽车高景气，叠加能源结构调整实施，新能源板块在牛市中也获得了超越市场宽基指数的优秀表现，2015年国证新能源指数累计收益达到59.70%，相对沪深300、中证500和中证全指的超额收益分别达到54.12%、16.59%和27.15%；
-
2020.01至今：
今年以来市场对新能源领域关注度显著提高，国证新能源指数今年以来收益达到63.97%，表现大幅优于主流宽基指数，相对沪深300、中证500、中证全指的超额收益均超过40%。短期来看，近6月和近3月收益也非常优秀，近6月收益达到49.60%，近3月收益达到20.12%。
2.5、指数估值水平：
市盈率处于今年以来中部位置
市盈率处于今年以来中部位置：
截至2020年12月18日，指数市盈率（TTM）为38.76，处于今年以来58.12%的中部位置，市净率（LF）为3.16，处于今年以来95.73%的位置。
2.6、指数成分股：精选领域龙头，捕捉多只翻倍股
前十大权重股精选新能源发电和新能源汽车产业龙头企业
，自由流通市值平均数为706.77亿元，今年以来均取得正收益，其中9只股票今年以来股价翻倍，第一大权重股阳光电源涨幅达到485.23%。前十大成分股ROE（TTM）平均数为13.18%，PE（TTM）平均数为71.49，归母净利润单季同比平均数为128.72%，总体具有高盈利、高成长特点。
3.1、基本信息
交银国证新能源（164905.OF）
是交银施罗德旗下的一只被动指数型基金，跟踪国证新能源指数，基金经理为蔡铮。该基金成立于2015年3月26日，从2020年11月30日开始，该基金由原来的分级基金转型为LOF基金。
基金采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。基金力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。该基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%，且投资于国证新能源指数的成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的90%。基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金；同时基金为指数型基金，主要采用组合复制策略跟踪标的指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
3.2、管理人
交银施罗德基金管理有限公司成立于2005年8月4日，由拥有百年历史的交通银行、二百年投资经验积累的施罗德投资管理有限公司、以及全球集装箱行业龙头中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立的合资基金管理公司。从2008到2019年，交银施罗德基金管理有限公司屡次斩获“金牛基金管理公司”、“十大明星基金公司”、“金基金TOP公司”等奖项。至2020年12月18日，交银施罗德基金旗下非货币型基金共87只，管理规模为2449.31亿元，规模排名位列同行业15/143。
蔡铮，复旦大学电子工程硕士。2007年7月起在瑞士银行香港分行工作，2009年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任投资研究部数量分析师、量化投资部助理总经理、量化投资部副总经理，现任量化投资副总监兼多元资产管理副总监。投资经理年限7.99年，目前管理基金8只，在管基金总规模为40.20亿元。
风险提示：本基金属于股票型基金，预期风险收益水平较高；历史表现不代表未来。
