银行应对先进工艺AI芯片断供风险的策略

中美政策博弈

国内AI相关产业发 展受政策驱动。近年来，国家层面出台促进集成电路和软件产业高质量发展等政策，在多个细分行业应用层面推动数字化、智能化发展，其中与AI芯片相关的政策如表1所示。地方层面，北京、上海、深圳、广州、成都、河南等地相继成立了人工智能相关产业基金，促进AI技术应用领域的投融资，扶持相关企业早期发展和成熟。

表1 我国支持AI芯片发展的相关政策

美国则通过持续出台对中国出口先进工艺芯片的限制性政策，企图压制中国在AI、高端制造等领域的科技竞争力。2022年8月，美国首次针对中国实施大规模芯片出口制裁，停止出口A100和H100芯片及相应产品组成的系统。2023年10月，美国进一步加大芯片禁令打击力度，全面削弱出口芯片算力。2024年3月，美国商务部下属的工业与安全局发布“实施额外出口管制”新规措施。台积电芯片断供，令中国大陆企业在高端芯片市场受到冲击，尤其是云、边缘计算等对算力要求较高的应用层面。在特朗普再次当选美国总统后，其“美国优先”的经济政策预计将给中国大陆AI产业等领域发展带来更多挑战。

对银行授信客户的影响

根据近期对某商业银行一线城市分支机构的调研，受台积电7纳米及以下芯片断供直接影响的授信客户在全部芯片相关客户中的占比约为20%，主要分布在信息技术/专业技术/信息系统集成服务业、软件/应用软件开发、设备制造等细分行业。据相关客户反映，在7纳米及以下先进工艺芯片的断供，一方面，将直接影响依赖先进制程技术产品的上市进度，寻找替代厂商或自建生产线都将耗费大量时间和资源，使产品错过市场机会并降低竞争力，具体上市推迟时间暂无法估算；另一方面，将导致生产成本上升，客户转向其他代工厂商或采用更落后的制程工艺，需要在研发、调试、改良等方面加大投入，采取额外措施来弥补性能上的不足，从而进一步增加生产成本。总体而言，受断供影响的客户拟采取寻找供应链替代方案、加强自主研发等方式应对该风险，若进展不顺利或将终止项目。