毕马威中国特殊资产组主管合伙人彭富强：从四个领域看中国不良资产市场

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以下为速记原文：

彭富强：下午好！各位来宾、先生们、女士们非常欢迎今天过来，我是毕马威中国特殊资产组主管合伙人彭富强。但是来到很多银行朋友、交易所朋友，2002年里边我也在投资银行市场保全部，当时4万亿我买了900亿不良资产，希望利用我23年工作经验跟大家分享。

今天想给大家二十分钟讲什么话题？今天有银行朋友、有消费金融的朋友、也有信息公司、顾问公司，我想从四个领域跟大家讲一讲，包括整个目前中国不良资产市场情况，这些情况对于大家不管从银行角度、对公贷款角度上、还是个人贷款社会金融领域都有一定的参考价值。另外大家知道从2008年4万亿，中国银行业出现所谓的不良资产，不良资产到今天有非常丰富的数据，这些数据背后的原因，不管今天话题是有关资产处置、还是贷后风险，我觉得有非常充分的参考价值，包括贷后困难点也做了比对。

一、不良资产市场趋势及数据分析

大家也注意到中国银行业的不良贷款都说一万四千亿，但是每年从银行、银监会公布数据里边，大家看到每一年银行最少处置超过6000亿不良贷款，为什么每年还有一万四千亿，我个人觉得这个数字只是给大家参考，咱们不良未来还是有非常漫长的时间有不良出来，尤其银行分类里边，我们绝大部分贷款在两个领域，很多银行财务报表看到预期非不良，有家银行360天还是关注期，今天非不良就是明天的不良。

这个图很有意思，银监会给出来的每一年全国不良贷款分布图，这个图好在哪里？有参考价值在哪里？不管对公贷款、还是个人贷款、还是零售消费金融，从颜色代表不同的不良率，可以看到这个地区经济情况、信贷文化，如果在某些地区标红的地方，不良率已经超过2%水平，未来做业务的时候需要关注，我打出三个地方，四川、云南、吉林，本来去年他是很好的没有问题，但是今年从绿色变成红色地方，2011年我们看到整个中国不良贷款其实从民企，从温州这些地方出来，因为这些地方民营企业很多，有很多民间借贷等，但是整个蔓延其他地区，比如广东佛山等，但是今年明显看到云南、四川非常多，对大家有非常大的参考价值。

这是毕马威过去四年里边，我们八家中资背景的银行处置不良资产转让，加起来是3500亿，按照从2014年到2017年不同颜色点代表不同地区产生不良资产包的机会，从最早华东地方到华南地方，现在到华北和西部地区，这个事情能够总结，原来民营企业是经济的火线头，同时中国经济趋向平稳发展甚至有点下行的时候，民营企业出现的问题在加速，不感对公、消费金融等也好都会都遇到问题，这也是非常好的数据。

另外大家也可以看到，2017年不良资产处置出现巨大的变化，2013、2014年资产管理公司上市的时候，当时不良资产参与方不良资产包四强，我们看到很多基金不管国内基金、上市公司、国有企业、海外基金都进来做不良资产，但是今年数据有点晚，对上格月数据超过四千，2017年是1000亿，这个提示中国不良资产算是黄金交易年代，很多交易都在出现，背后原因有很多私募基金出来，同时我觉得也是不良资产亏比较多的时候，有人不良资产抵押物等有问题，所以一千亿里边也可以看到不同地区有多少机会在里边。

二、信贷风险管理与困难借款人的特征

过去几年里边，我们通过资产处置，在处置过程里边学到很多经验，包括过去的教训、痛点，我们回顾发现今天不良产生的原因，其中有一个原因，应该说信贷风险管理体制还有很多改善的地方，坦白地讲，不仅贷后管理，其实贷前、贷中都需要提高，往往通过过去四年里边，在不良资产处置里边，看到很多改善的地方。

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