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A股建议关注
精测电子
、
东山精密
、
联得装备
等。
风险因素：iPhone 8销量大幅低于预期。
消费电子板块大跌。
上周A股消费电子平均跌幅-5.83%，整体大幅下跌。其中跌幅较大的有超声电子、联创电子、国光电器、水晶光电、灜通通讯、德赛电池，跌幅都在10%左右甚至以上。上周消费电子股大调一方面与创业板、次新股大幅调整以及电子板块前期涨幅较多出现短期回落有关，另一方面与市场盛传的“iPhone 8发布推迟”有关，我们认为当前尚无明确证据表明iPhone 8会推迟，供应商即将进入PVT阶段，进展顺利，市场毋须过度担心iPhone 8延期问题。
继续看好苹果产业链，重点推荐“三白一黑组合”。
我们认为iPhone 8关键零组件革新力度大，长期大卖逻辑不变。更长的工时表示更大的ASP提升幅度&更高的工艺复杂度：革新力度大增加iPhone 8大卖的确定性；ASP提升幅度大意味弹性更大的零组件价升周期；工艺复杂度更高意味着龙头壁垒加固。继续推荐长短期逻辑兼备、预期差显著的 “三白”：歌尔股份（近期深度《预期差显著的声学及VR龙头》）、德赛电池（近期深度《长短期高速成长逻辑清晰的手机电池pack龙头》、信维通信（近期深度《今日天线龙头，明朝多点开花》），和 “一黑”：不锈钢黑马科森科技（近期深度《拥有多制程金属精密加工能力的苹果供应商，有望优先分享行业千亿增量空间！》）。
上周台湾消费电子股微跌。
上周海通电子团队重点监测的28家台湾重点消费电子公司平均跌幅（算术平均）-0.77%。GIS、先进光涨幅显著，同时TPK、美律、康控、佳凌大幅下跌。美律、康控大跌与市场外传的iPhone对供应商砍价有关。
境外（除台湾地区）消费电子微涨。
上周境外（除台湾地区）重点监测的21家消费电子个股平均上涨0.73%。上周苹果上涨0.70%，三星SDI上周上涨0.97%，LUMENTUM上涨10.27%，港股通达集团、富智康集团则出现大幅调整，通达集团大跌与机构做空有关。
