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）核心零部件：近期兆威机电发布的灵巧手拥有
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个自由度，适用于各种复杂场景。特斯拉量产前夕，国内人形机器人产业链加速推进，“军备竞赛
”
持续进行，
我们建议关注两条主线：
1
）特斯拉进度仍为行业领先，量产节奏明确，关注各环节国内领先布局企业，如三花智控、拓普集团、鸣志电器、北特科技等；
2
）华为布局具身智能底座，国内人形机器人有望复制智能车的成长路径，或将形成“华为底座
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车企制造”的商业模式，重点关注产业链相关企业，如兆威机电、埃夫特、禾川科技、柯力传感等。
重点跟踪行业
人形机器人：
产业趋势明确，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年，看好Tier1及核心零部件供应商。
光
伏设备：
N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司。
储能：
储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司。
半导体设备：
预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。
自动化：
下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头。
氢能源：
绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司。
工程机械：
强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
证券研究报告名称：
华为等巨头布局，国内人形机器人产业链全面提速
对外发布时间：
2024年11月17日
