银行准许参与股权投资，投贷联动的“国家队VC”登场

猎云网 · 公众号 · 科技投资 · 2016-09-18 12:07

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据猎云网了解，2016年1月，在2016年全国银行业监督管理工作会议上，银监会尚福林主席表示，将推进科技创新创业企业投贷联动融资的试点工作。

什么是投贷联动？投贷联动业务，是基于风险与收益之间关系而产生的一种金融创新，其实质是通过股权和债权相结合的融资服务方式，有效覆盖企业现在与未来的投资风险，商业银行和PE投资机构达成战略合作，在PE投资机构对企业已进行评估和投资的基础上，商业银行以“股权+债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。目前主要用于中小企业的信贷市场。比如，产业基金设立之后，对某企业进行股权投资，银行再跟进一部分贷款；或者PE基金对某企业进行财务投资，可以优化企业的财务结构，规范企业发展，银行会及时跟进一部分贷款。

PE建立在对一个企业完全熟悉基础上做出的投资抉择，能够增进企业在银行面前的信用。其二PE可以通过银行的客户信息确定其投资的项目，解决了PE寻找优质项目难的问题。同时，银行的信贷支持降低了中小企业的融资成本，同时也真切地改善中小企业的融资环境。