天风·电子 | WWDC 2025将于本周举行，看好AI全面融入系统级体验

天风研究 · 公众号 · 证券 · 2025-06-10 07:31

主要观点总结

本文介绍了WWDC2025的相关内容，包括苹果的新产品、技术升级以及AI领域的发展。同时，文章还提到了雷鸟等AI眼镜的新品发布以及面板行业的创新机遇。此外，还涉及了一些科技公司的业绩和合作动态。

关键观点总结

关键观点1: WWDC2025相关亮点

苹果公司将于北京时间6月10日举行全球开发者大会（WWDC），线上大会面向全球Apple开发者社区免费开放，展示最新的工具、技术和功能。苹果WWDC25将在AI及软件方面进行升级，包括操作系统、人工智能等方面的更新。苹果还可能带来一系列新硬件，如搭载M4Ultra芯片的MacPro、第二代AirTag等。

关键观点2: 海外科技公司的动态

海外科技公司如Credo、博通、英伟达等业绩持续增长，股价也有所上涨。它们的产品和服务涉及AI、数据中心、半导体等领域，对行业发展有重要影响。

关键观点3: AI眼镜的新品发布及市场前景

雷鸟等公司发布了一系列AI眼镜新品，这些产品融合了手机场景功能，借助软硬技术的成熟，渗透率持续提升。AR眼镜市场热度回升，带动上游近眼显示项目的投资热度上升。

关键观点4: 面板行业的创新机遇

随着消费电子新品的发布，面板行业迎来创新机遇。电视面板市场供需博弈加剧，显示器面板则维持上涨行情。此外，折叠屏产业链也值得关注。

正文

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3）英伟达5月29日公布了2026财年第一财季财报，英伟达2026财年Q1营收440.62亿美元，净利润同比增长26%。 GB200机架已于第一季度末开始出货，目前产能正快速爬升。英伟达第一财季因H20芯片库存过剩产生了45亿美元的费用，不过随着Blackwell产品的出货增长，H20的影响将逐步弱化。

4）微软发布2025财年第3财季财报：营收701亿美元，同比增长13%。运营收入为320亿美元，增长16%（固定汇率增长19%）。微软智能云端营收强劲、AI贡献显著。

5）Meta公布2025财年第1财季财报：营收423.14亿美元，同比增长16%。净利润166.44亿美元，同比增长35%。 Meta公司预计2025年公司全年的总支出将在1140亿美元至1190亿美元之间，主要用于支持生成式AI和核心业务。

AI眼镜：雷鸟、Rokid、李未可等AI眼镜发布，看好AI眼镜融合部分手机场景功能，软硬技术成熟加持下渗透率持续提升。

1）AR头部企业雷鸟正式发布双目全彩Micro-LED衍射光波导AR眼镜——雷鸟X3Pro等产品。雷鸟X3Pro搭载了骁龙AR1平台，还通过RayNeoAR虚拟机，实现了AR眼镜与安卓生态系统的深度结合。

2）Rokid与高德地图战略合作，联合发布首个全场景智能眼镜导航应用。 RokidGlasses是一款双目衍射光波导AR眼镜，搭载了高通骁龙AR1芯片，集成AI多模态识别技术。

3）AR眼镜市场热度持续回升，带动上游近眼显示项目的投资热度上升。