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高频数据法方法介绍
由于CPI公布的时间为次月的9号或10号，所以如果可以找到与CPI子项目拟合程度较好的周度或旬度公布的高频数据，则可先预测CPI子项目值，然后再汇总形成CPI预测值。所以预测过程可分为四个步骤：第一步计算CPI子项目权重（即CPI子项目占CPI比重），第二步预测CPI子项目环比增速，第三步加权计算CPI环比增速，第四步将CPI环比转化为CPI同比增速。以下分别介绍。
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第一步 计算CPI子项目权重
CPI可以根据公布子项目数据的结构，将其权重分为三个层次
（1）食品类、非食品类在CPI中的权重。
（2）CPI一级分类在CPI中的权重。
统计局对CPI的一级分类共有8个：食品烟酒、衣着、居住、生活用品及服务、交通和通信、教育文化和娱乐、医疗保健、其他用品和服务[1]。
（3）CPI二级分类在CPI中的权重。
二级分类是指在一级分类项下的更细分类。由于统计局没有公布各这些二级分类项目的权重，所以需要我们自行去估计。
[1] 2016年1月CPI大类划分出现了调整，“食品”与“烟酒”合并构成“食品烟酒”项，同时新增“其他用品和服务”项构成新8大类。
首先，食品类-非食品类的权重比较好求得，可以通过回归（以CPI环比为因变量、以CPI食品类环比和CPI非食品类环比为自变量）的办法来确定。
小肯自行回归后得到食品类权重约21%，非食品类权重约79%，通常食品类和非食品类在CPI中的权重较为稳定。
接下来，一级分类（八大分类）在CPI中的权重计算稍显复杂。
根据统计局统计制度要求，其要每5年对CPI权重做一次较大调整。近期的调整是在2016年1月，即2016年1月开始使用2015年作为新的基期。
与此同时，CPI大类划分也出现了较大的调整。
2016年1月以来，CPI分为8大类，分别为“食品烟酒”、“衣着”、“居住”、“生活用品及服务”、“交通和通信”、“教育文化和娱乐”、“医疗保健”、“其他用品和服务”，其中“食品烟酒”类包括食品类以及非食品类中的“烟酒”，其余7个一级分类均为非食品类。由于2016年1月至今CPI公布的数据还较少，无法通过回归的方式较为准确求得八大分类在CPI中的权重值。目前，对于CPI的8大分类权重，我们选取Wind公布的2016年CPI各项权重值。
最后，确定CPI二级分类在CPI中的权重有两种方法。
第一种方法是根据统计局每月公布的解读CPI公告，其中隐含了“食品烟酒”项下部分二级分类（“粮食”、“鲜菜”、“畜肉类（猪肉）”、“水产品”、“蛋类”、“鲜果”）的权重信息，即公告同时公布二级分类项目的环比增速和影响CPI环比变化程度，可推算出权重值。第二种方法是我们定义二级分类在CPI中的权重等于二级分类在一级分类中的权重乘以一级分类在CPI中的权重（一级权重_Wind），如下式：
因此，只需要计算二级分类在一级分类中的权重，而这可以通过CPI历史数据回归获得：以CPI各一级分类的环比增速为因变量，以CPI一级分类下的二级分类的环比增速为自变量。
至此，我们便可获得出CPI各一级、二级分类子项目的权重。
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第二步：预测CPI子项目环比增速
