【国君电新|周观点】风电龙头迎三重利好催化

国君电新周观点维持： 1）光伏：硅料硅片降价一步到位，有利于行业快速走出冰冻期；2）电动车：推荐高镍三剑客。3）储能：铅回收产业格局改善，回收公司受益。4）工控：工控行业景气程度仍将持续。

投资建议： 光伏推荐太阳能、隆基股份、通威股份。 风电 推荐金风科技、节能风电。 工控设备推荐麦格米特、汇川技术、宏发股份、信捷电气等。

光伏： 多晶硅料价格继续上扬，行业走出冰冻期

上半年装机超25.8GW，全年35GW以上可期 ；受6月1日三部委出台2018年光伏管理新政，限制规模、调降电价的影响，产业链价格大幅下滑，目前看多晶硅料和多晶硅片价格一步到位，电池和组件也进入利润挤出状态，硅片价格已经触底，硅料价格本周持平。快速的降价对尽早激发行业需求是一件好事。也应该看到，新技术带来的溢价能力正在显现，单晶PERC、双面组件需求超预期，供不应求。从技术层面看随着单晶PERC需求增长，单多晶合理价差拉大，单晶替代多晶趋势延续；双面组件趋势确认，率先量产的隆基股份将获得超额受益。推荐隆基股份、通威股份。

电动车： 应用波折实属正常 高镍大趋势不改

近期，韩国SK宣布将推迟量产高镍NCM811电池，早在17年8月，SK宣布将在18年8月量产811，并将首先应用于储能市场。同样，LG化学也表示目前量产的NCM811圆柱形电池只是应用于电动公交车，至于乘用车使用的软包电池，计划先实现712三元软包的规模化应用。至于三星SDI，目前只是在小型电池中使用了NCM811，而在动力电池领域，则还需要一定的时间。