主要观点总结
本文主要介绍了七家具有潜力的美股公司，包括Celestica、Payoneer、GE Vernova、博通等，并详细分析了它们的核心竞争力、市场前景及财务状况。此外，文章还涉及AI浪潮对股市的影响以及美股投资网的相关服务等。
关键观点总结
关键观点1: Celestica公司是一家全球领先的电子设计与制造服务公司，专注于为企业提供定制化硬件解决方案，尤其在AI和数据中心领域具有显著优势。
该公司具有强大的供应链管理能力，能够根据客户需求提供定制化的硬件解决方案。随着AI和机器学习的普及，数据中心对高性能硬件的需求不断增长，Celestica抓住了这一机遇，扩大了客户定制方案业务，并成功跻身为AI和大规模数据中心的关键硬件供应商。此外，该公司的技术创新在满足数据中心快速增长的需求中扮演了关键角色，全球数据中心托管市场正在以每年14.8%的复合年均增长率增长。
关键观点2: Payoneer公司是一家领先的跨境支付解决方案提供商，专注于为中小型企业提供全球支付服务。
公司通过差异化服务和高利润率脱颖而出，拥有高效的资金管理和轻资产运营模式。Payoneer专注于全球增长最快的B2B和中小企业市场，通过客户预付款和延迟支付供应商优化现金流，提高了资金效率。此外，公司的调整后的EBITDA利润率和交易成本等财务数据表现强劲，显示出良好的盈利能力。
关键观点3: GE Vernova公司是从通用电气GE分拆出来的公司，专注于为全球市场提供创新的清洁能源解决方案和智能电网技术。
该公司的核心竞争力在于其强大的服务业务，通过提供设备、升级及技术支持，确保了长期稳定的现金流。随着全球能源需求的增长，尤其是在数据中心和智能城市等高耗能领域，天然气发电迎来了前所未有的机遇。GEV凭借其在天然气发电领域的强大技术储备，已获得多个大规模订单，预计这些项目将在未来几年内实现显著增长。
关键观点4: 博通（AVGO）是半导体与通信技术巨头，在AI领域具有无限潜力。
该公司是英伟达的最大竞争对手，在AI芯片市场、网络芯片领域都有卓越的表现。随着AI模型的不断增大，对计算能力和数据传输提出了更高要求，博通的网络芯片在这一过程中发挥了重要作用。此外，博通还能够结合自家网络硬件与ASIC芯片，为客户提供从芯片到网络的完整解决方案，使其在AI计算基础设施中占据独特地位。
正文
公司通过客户预付款和延迟支付供应商，优化了现金流，极大提高了资金效率。公司的现金转化周期缩短至13天，每增加1美元收入，便带来5.83美元的营运资金回报。这不仅降低了对外部融资的依赖，还为公司的快速扩张提供了充足的资本支持。
在市场策略方面，PAYO 采取了精准的定位，
专注于全球增长最快的 B2B 和 中小企业市场。
这两个市场在全球支付领域的占比不断攀升，2024年第三季度，中小企业交易量增长了25%，B2B交易量同比增长57%，远超去年同期的增速。PAYO通过专注核心业务，形成了深厚的市场壁垒，增强了其在细分市场中的竞争力。
从财务数据来看，调整后的 EBITDA 利润率为 27%，这表明其在盈利能力上的显著优势。同时，公司交易成本仅占收入的16%，而经营现金流已接近 1.31 亿美元，为公司提供了充足的资金支持。这些数据反映了 PAYO 高效的运营模式和稳健的财务健康状况。
PAYO 目前瞄准的是一个规模高达 3000 亿美元的全球支付市场，特别是其中占据一半的 B2B 支付领域。
随着全球企业对跨境支付需求的持续增长，PAYO已经成功占据了重要市场份额。公司在商户服务和企业支付领域的交易量也在迅速增长，显示出强劲的市场拓展能力。
此外，PAYO 在商户服务和企业支付领域的表现同样值得关注。第三季度，商户服务交易量激增 142%，达到了 1.53 亿美元，企业支付交易量增长 29%，总额为 55 亿美元。这些数字凸显了 PAYO 在快速扩展市场中的强劲势头，且表明公司不仅在吸引新客户上表现突出，也在激活现有客户的支付需求。
我们认为PAYO目标
20美元
以上，不错的入场价格是
8美元
，但你不一定能等到回调。
第7家公司是GE Vernova，
美股代号GEV
，是从通用电气GE分拆出来的公司，专注于为全球市场提供创新的清洁能源解决方案和智能电网技术，涵盖天然气、风能、水力、核能等多元化发电技术。
GEV的核心竞争力在于其强大的服务业务。
近45%的收入来自持续的服务项目，其中在天然气发电领域，服务收入比例高达81%。这一服务链条不同于传统发电厂的单一设备销售，而是通过提供设备、升级及技术支持，确保了长期稳定的现金流。这种服务导向的商业模式不仅减少了市场波动的风险，还通过长期合同锁定了持续的收入来源。
随着全球对能源需求的不断增长，尤其是在数据中心和智能城市等高耗能领域，天然气发电迎来了前所未有的机遇。
麦肯锡预测，到2030年，美国数据中心的电力需求将占总电力需求的11-12%。
天然气作为灵活且低碳排放的能源，正成为解决这些领域电力供应问题的理想选择。GEV凭借其在天然气发电领域的强大技术储备，
已获得多个大规模订单
，预计这些项目将在2028年投入使用，并且这一业务将在未来几年内实现50%的增长。
2024年第三季度，GEV在天然气发电领域的订单量增长了17%，证明了市场对天然气发电解决方案的强劲需求，也显示出公司在满足高耗能领域客户需求方面的明显竞争优势。
公司的主要任务是提高生产效率，并在定价方面遵守纪律。从 2024 年开始，该公司已经实现了约 80% 的收入目标，其积压产品甚至已经实现了约 50% 的 2025 年收入目标。积压项目的平均利润率也在不断提高，例如，公司预计陆上风电业务和电气化业务将有显著改善。
总体而言，该公司有望在 2024 年实现约 350 亿美元的收入，同时产生近 10 亿美元的自由现金流。尽管预计 2025 年的收入增长仅为中等个位数，但该公司预测 2025 年的自由现金流将再次大幅增长，达到约 15 亿美元。
除了天然气发电，
GEV在智能电网和储能领域也处于行业领先地位
。公司已在多个国家启动高压直流（HVDC）项目
，显著提高了电力传输效率，尤其在整合太阳能和风能等可再生能源方面发挥了关键作用。储能技术的突破为公司开辟了更多市场，尤其在风能和太阳能等间歇性能源的储存与调度上，提供了稳定可靠的解决方案，确保能源供应的稳定性。
展望未来，风能的增长潜力也为GEV提供了新的发展机会。根据行业预测，到2040年，风能发电量将从全球总发电量的7%增至25%，年均增长率达到11%。这一显著的增长趋势使得GEV能够在风能领域迎接更加广阔的市场机遇，进一步提升其市场竞争力。
华尔街多家机构投行给出GEV目标价在380-400美元之间，分析认为等回调后再进场更稳妥，
300美元
附近比较安全。
第8家公司是博通，
美股代号AVGO
，去年12月我们已经做了一期视频，深度分析博通在AI领域的无限潜力，是英伟达最大竞争对手，所以我们VIP社群在财报公布前就已布局，
我们178.4美元买入，并给出长期目标250美元。
那为什么我们如此看好博通？接下来，就带大家深入了解博通背后的投资逻辑。
首先我们需要知道AI芯片市场的构成。AI芯片主要分为三类：
这三类芯片并不是对立的，而是互补的。GPU适合训练，ASIC主要用于推理，而FPGA则适合小规模快速迭代的应用。具体选用哪种芯片，取决于应用场景。
