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20世纪90年代后期，消费经济崛起，美国中产阶级成为一股中坚力量，推动了整个消费升级。
这是一个敢想敢做的年代，Jeremy夫妇正是在这样的背景下成立了NextCard。
在当时，信用卡的获客方式都比较传统，大多是线下推广。
美国的发卡机构需要经历一套繁琐的程序，普通市民办一张信用卡，需要在门店填写表格，出示证明。而发卡机构，需要半个月甚至更久的时间判断是否通过申请，最终通过邮寄的方式将卡寄到用户家里。
而此时的NextCard，提出了一个性感而大胆的设想：他们准备纯互联网获客，完全脱离线下。
Jeremy夫妇为NextCard设计了一套极为简单的商业模式：仅凭一套VISA卡网上信用审批系统，用户登入网站，填入信息，几分钟后页面跳出一个批准额度的小窗口，用户点击同意，便完成了全部的授信流程。
1998年，NextCard发行了第一张只通过网络获客的信用卡，线上几分钟审批，这无疑是一本万利的好生意。
这套系统，就是纯机器审核、在线信贷的雏形。
NextCard一问世，就挑战了传统金融几十年的规则，迅速成为金融界的明星。
“当时，NextCard一出现，几乎夺走了Capital One的光芒”，正在Capital One工作的牛佳耕记得，Capital One针对次贷人群，做过诸多创新，并提出“数据驱动”，一度是资本的宠儿。
但当时，就连Capital One也无法做到完全的线上获客，他们大多还是通过给潜在客户寄送信件的方式触达。
然而NextCard提出了纯线上的获客和放款。
“这个模式，太超前，太有想象空间了”，牛佳耕称，当时引发了各大传统金额机构的人才，都纷纷想加入这家公司，目的就是，“看看他们到底怎么干的”。
“当时的金融会议，只要NextCard上台演讲，下面都挤着人去听，因为这是现象级的创新”，牛佳耕回忆。
NextCard确实是一部创新机器，有很多颇有亮点的创意。
比如，当时的信用卡利率，普遍都在18%，NextCard会为信誉良好的用户，提供利率低至9.9%的信用卡；但一旦你逾期，利率将也会比其他信用卡高，甚至有高达23.2%的滞纳金。
这套全新的风险定价理念，极为超前。
这家夫妻店，不仅仅受到资本的青睐，效仿者也无数。
1997到2000年期间，大大小小的信用卡发行机构，都多多少少有了互联网发卡的尝试。
大获成功的NextCard开始学Capital One模式，首先他开始以自有品牌发行万事达卡和Visa卡；其次与知名企业合作发售联名卡；此外还发行了有担保的信用卡。
经过短短三四年的发展，NextCard成为主流网络信用的领军者，网站每月点击量达到500万次，用户数量突破百万，成为投资者的宠儿。
整个1996到1999年，美股处于历史最好的一波牛市中。很多企业借着互联网和科技的浪潮，急速发展，几乎每家企业上市后，都可享受2到5倍的股价攀升。
当时有句名言是“人人都是赢家，没有失败者”（everybody is winner，no loser）。
