专栏名称: 晨明的策略深度思考

据前辈口口相传，在那遥远的地方，有一群苦逼的策略分析师，日出而作，月落不息，苦练《葵花宝典》和《屠龙刀法》，希望有朝一日能够在‘新财富’杯华山论剑中一举发威、技惊四座。能入行的，没有笨人。能入门的，没有懒人。想拿奖？唯有能拼命的猛人。

【广发策略】本周重点变化：景气度、拥挤度、流动性、估值

晨明的策略深度思考 · 公众号 · 股市 · 2024-07-13 19:21

正文

请到「今天看啥」查看全文

2.金属

本周贵金属价格回升，截至7月11日，COMEX黄金期货结算价2421.90美元/盎司，周环比上行，COMEX白银期货结算价31.67美元/盎司，周环比上行，截至7月12日，铜价7.89万元/吨，周环比下行。稀土金属方面，截至7月11日，氧化镨钕最低价354.00元/千克，周环比上行，氧化铽价格5200.00元/千克，周环比继续下行，镝价格2265.00元/千克，周环比下行。

（三）中游制造

1.锂电&光伏

锂电方面，截至7月12日，正极磷酸铁锂周均价3.94万元/吨，周环比下行，三元6系周均12.30万元/吨，周环比不变。负极材料周均价3.98万元/吨，环比不变。光伏方面，截至7月10日，多晶硅（致密料）现货周均价39.00元/千克，周环比不变，单晶PERC电池片（210mm，22.8%+）现货周均价0.30元/瓦，周环比不变。

（四）下游消费

1.汽车

5月汽车产量235.30万辆，当月同比上行1.30%，6月汽车销量255.20万辆，当月同比下行2.70%。其中，6月乘用车产量217.70万辆，当月同比下行1.90%，6月乘用车销量221.50万辆，当月同比下行2.30%，5月新能源汽车产量92.20万辆，当月同比上行36.59%，6月新能源汽车销量104.90万辆，当月同比上行30.10%。电池方面，6月动力电池和储能电池产量为84500.00兆瓦时，当月同比上行28.70%。

（五）TMT

1.半导体

价格方面，截至7月11日，DRAM（DDR3 4Gb 512Mx8 1600MHz）现货价0.97美元/片，周环比不变，NAND（Flash:32Gb 4Gx8 MLC）现货价2.08美元/片，周环比不变。业绩方面，台股IC制造营收5月同比上行26.81%，IC设计营收同比上行18.68%，IC封装测试营收同比上行48.53% 。

（六）金融地产链

1.房地产

价格方面， 6月百城住宅价格指数同比上行1.50%。产销方面，5月房地产开发投资完成额累计同比下行10.10%，房屋新开工面积累计同比下滑24.20%，房屋竣工面积累计同比下滑20.10%，商品房销售额累计同比下行27.90%。截至7月7日，30大中城市商品房成交面积191.08万平方米，同比下行5.32%。库存方面，5月商品房待售面积累计同比上行15.80% 。

二、本周重点行业拥挤度的表现

（一）中证红利：本周近一年拥挤度分位数为：83.4%，环比减少11.2个百分点；

（二）TMT：本周近一年拥挤度分位数为：67.7%，环比增加14个百分点；

（三）半导体：本周近一年拥挤度分位数为：93.8%，环比增加3.8个百分点；