降息是对存款人的钝刀子割肉

浪浪历险计 · 公众号 · 房地产金融 · 2025-05-20 16:50

主要观点总结

本文介绍了LPR利率降低、房贷利率下调、国有六大行存款利率下调的情况及其对房地产市场、银行业务、投资者的影响。文章还提到了保险产品的利率锁定功能和其他投资产品的预期收益。

LPR降低了10个基点，房贷利率随之下降，对购房者月供影响较小。当前除一线城市外，其他城市房贷利率全面下降到3%以下。但从投资角度看，贷款买房存在高风险高成本。

国有六大行下调了存款利率，包括三年期和五年期定存利率。这是为了保银行的净息差，降低负债成本。居民存款居民承担了“化债”的成本，并面临现金收益“逐年贬值”的风险。

为了锁定利率，一些保险产品提供特定的利率和收益安排。例如，海保的快享福多金版一次性交费、存5年，第5年可获得总保费的9.5%，之后每年按总保费的2.5%派发年金。

香港保险的预期收益在7月之后会下调0.5%。同时，某些国内投资产品如国x海外产品，每年派息5%，终期红利实现率高，适合养老或预防失业的需求。

那么就意味着， 房贷利率下调了10个基点 ，如果按贷款额度100万、贷款30年、等额本息来算，月供也就减少了56元。

好耶，能多吃一顿KFC了。

当前各地房贷利率的基准都是 “LPR减去45-60个基点”。

经过今天之后， 除了一线城市的房贷利率在3.05%之外， 其他城市的房贷利率都在2.9%左右 ，全面下降到3%以下。

但你要问我，这个利率是高还是低呢？我只能说，现在的通胀还是负的，房价也还在负增长，算上来实际利率反而是历史高位。

所以从投资角度来讲，贷款买房真的是一件高风险高成本的事情。

我在3月初的时候说，核心城市的房价可能要站稳了，不过没多久之后，就迎来了 “关税战” 这一黑天鹅 ，不确定性进一步增加，很多人都选择了观望。

于是 4月份的房价数据又扑街了 ，还在努力“止跌回稳”，加上内部的政策风格一向是见招拆招，连降息也是挤牙膏式的。

那么可以预料， 除非房地产风险进一步扩大，否则可能也不会出台相关的刺激政策。

如果想买房，那么接下来最悲观的时候，可能会出现去年9.24之前的破防价。