最后一片百万亿市场，互联网却如闯迷宫，四处碰壁…

IT时代网 · 公众号 · 科技媒体 · 2017-06-05 20:50

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当然，提前套现，就需要付出一定的代价，会有一定的折价，比如一张100万的票据，可能B最终只能拿到95万。

说起来容易，但大部分中小企业的票据，根本无法流通或激活，一直安静地躺在各家企业的保险柜中。

“这对中小企业来说反而成了一种负担”，果藤金融CEO李春雷对一本财经称，中小企业的票据额度不一，期限不一，承兑行不一，比较零碎，增加了银行办理贴现业务的难度。

对于互联网金融来说，最喜欢做的，就是捡传统金融的“漏”——传统金融眼中的脏活累活，就成为了他们眼中的“金沙”。

如此，催生了可以打包小票的票据中介们，同时，也给了互联网金融切入的机会。

最火热的，就是理财类模式。

还是以上面的例子，平台从B企业手中，将这100万的票的收过来，就会先从理财用户的手中，将95万凑出来，先给B企业。

半年之后，平台再拿着这张票去银行贴现，平台和用户，共同分享这5万的利息。

对于B来说，提前兑现，获得了现金流，用于再生产；对于平台和用户来说，获得了利润——如此看来，的确三赢。

除了理财之外，还有很多平台属于“撮合”模式，通过互联网的方式，对接买方和卖方，某种意义上，就是把传统的线下模式，挪到了线上。

而他们的玩法，也还是集中在银行不愿意接单的小额票据领域。

某种意义上来说，互联网票据帮助解决了“中小企业融资难”的问题。

2013年11月上线的金银猫票据贷，据称是“国内第一家运作互联网票据的企业平台”。

此后，入场者逐渐增多，并形成三大派系。

第一派系，就是银行系。例如民生银行的民生易贷、招商银行的小企业e家、平安银行的小票通。

银行系打的是银行刚兑的安全牌，相应地其年化收益率是几大派系里最低的。

第二，互联网巨头系，主要有阿里的招财宝、京东的小银票、苏宁及新浪的微财富。

这些平台主要是与票据中介等合作，依靠其流量优势做渠道服务。

第三，第三方创业平台，如金银猫、票据宝、银票网、票据客以及其他兼营票据的P2P平台等。

2014年，票据行业迎来了集中爆发，票据理财也一度被炒作成“最安全”的理财。

某种程度上，说是“最安全”也合理，因为只要票据是真的，最后付款方是银行，这应该算是稳妥的“刚性兑付”。

来自中国银行业协会的《中国票据市场发展报告》显示，从互联网金融介入票据行业到2014年10月，已有了100多家以票据产品为标的资产的互联网理财平台，它们推出了3156多只票据理财产品，累计交易金额超过550亿元。

一时间，互联网票据被认为是可以重构银行票据服务的一种商业模式。前景真的一片光明吗？

02 四处碰壁