正文
1）从人口流动来看，
2024年农民工仍主要流向东部地区，但对比2019年，净流入规模已减少约450万人。
2&3）从就业&工资来看，
结合量（以就业增速衡量）价（以工资增速变化衡量）两个维度，2024年，建筑业或是“缩量保价”，即农民工就业人数减少、但工资增速提升。制造业是“量价齐升”，农民工就业人数增长、同时工资增速提升，后续吸纳就业或仍有空间。交运仓储、批发零售、住宿餐饮则是“量升价落”，后续吸纳就业或面临量与价的抉择。
4）从消费结构看，
此前农民工消费结构更侧重商品消费，但从近期情况看，其教育、住房、娱乐等服务消费或在快速增长，消费结构有望向服务倾斜。
5）从经济体感看，
我们计算农民工视角下的GDP增速。2020-2022年该增速持续高于官方GDP增速，对应该时期消费K型复苏。2023-2024年农民工视角下的GDP增速持续高于官方GDP增速，对应该时期消费下沉。而从2025年一季度看，农民工视角下的GDP与官方GDP之间的差距已基本弥合，意味着此前的消费K型复苏、消费下沉逻辑或已基本结束，后续消费的机会更多取决于政策导向。
一、人流：主要流向东部，但规模已不及2019年
农民工从哪里来，到哪里去？
2024年，农民工总数为3.0亿人，总量创新高，占到我国就业总人数的41%。从输出地看，农民工主要来自东部、中部地区，分别为1.1、1.0亿人，占到35%、33%。而输入地主要集中在东部，为1.5亿人、占比51%。
短期看，
农民工仍在向东部流动。使用各地区农民工输入数-输出数，观察农民工的净流动情况。2024年农民工净流入集中在东部、其他地区（中国港澳台地区及海外），2024年分别净流入4834、89万人，同比增长41、19万人。
但长期看，
流向东部的规模已在放缓。对比2024年与2019年，主要的变化在于东部地区的净流入减少450万人，而中部地区的净流出减少422万人，其他地区变动不大。即，从净额的视角看，2019至2024年，中部地区向东部地区输送的劳动力或减少约400万人。考虑到，近年来农民工总量、中部地区的输出量均在持续增长，指向该400万农民工或主要留在中部地区务工。
二、就业：从建筑业走，到制造业去
整体而言，
农民工就业集中在制造业、建筑业、批发零售行业，2024年分别为8362、4286、4076万人，占农民工总数的27.9%、14.3%，13.6%。
边际上，
农民工流出建筑业，流入制造业与第三产业。2024年，建筑业农民工就业减少296万人。承接该部分就业的，主要是制造业（+180万人）、批零（+149万人）、住宿餐饮（+135万人）。
对比2024年与2021年，受地产下滑拖累，建筑业农民工减少1272万人，承接该部分就业的包括批零（537万人）、制造业（435万人）、其他（390万人）。
三、工资：整体仍稳健，但行业差异较大
总量而言，
2024年，农民工月均可支配收入为4961元，同比增长3.8%，较全国居民可支配收入低1.5个百分点，略好于历史均值（2014-2023年均值为低1.8个百分点）。
结构上，
按照农民工就业的量（就业增速）、价（工资增速变动），可将6个重点行业可分为4类：1）缩量保价型，主要是建筑业，尽管2024年建筑业农民工就业增速-6.9%，但工资增速仍提升2.2个百分点至4.6%；2）量价齐升型，主要是制造业，2024年就业人数增长2.2%，同时工资增速提升2.3个百分点至4.1%。3）量升价落型，主要是交运仓储、批发零售、住宿餐饮，3个行业虽然就业人数仍增长，但工资增速下滑，例如交运仓储业，2024年农民工就业人数同比增长2.1%，但工资增速下滑0.2个百分点至3%；4）量价均弱型，为居民服务修理业，农民工就业人数同比-2.5%，同时工资增速下滑0.8个百分点至1.5%。
四、消费：此前更侧重商品，近期服务或高增
农民工消费结构或更侧重商品，服务消费占比偏低。参照北京市统计局《新生代农民工工作生活特征分析——基于2019年北京农民工市民化监测调查》，不论是新生代农民工（出生在1980年后），还是老一代农民工，消费结构均更侧重于商品消费，例如，2019年，新生代、老一代农民工在食品烟酒方面的消费占比为30%、33.6%，高于全国整体的28.2%，但服务消费占比均偏低。
近期来看，农民工的居住、教育、娱乐等服务消费或在快速增长。
一是教育方面，2024年进城农民工随迁3-5岁儿童入学率为94.5%，较2023年的90.9%大幅增长。二是居住方面，2024年，进城农民工人均居住面积为24.7平、同比增长2.9%，即便考虑全年CPI房租同比-0.2%，农民工实际用于房租的开支或也在增长。三是文化娱乐方面，据统计局，“进城农民工业余生活（多选）主要是：上网（占53.3%）、休息（占45.0%）、朋友聚会（占34.9%）和看电视（占28.4%）。其中，上网和朋友聚会的占比分别较上年提高6.0和4.8个百分点。”
五、体感：2023-2024年好于整体，2025年差值弥合
