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一年4倍的港股游戏龙头IGG(00799.HK),还能买吗?

格隆汇  · 公众号  · 财经  · 2017-05-01 19:55

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以下是IGG核心游戏月流水情况:



两款游戏目前月流水情况:


《城堡争霸》从上线到现在,近四年时间,而且仍然在"服役",实属不易,由于已进入成熟阶段,产品的营销及维护等费用较低,因此利润率较高。从2016年1月到2017年2月,《城堡争霸》的月流水维持在1000-1400万美元之间,截止去年底,注册用户1.76亿,MAU为900万。


而《王国纪元》的流水则处于明显的上升通道,17年1月、2月流水均突破3100万美元。截止去年底,注册用户2500万,MAU为400万,DAU达100万。


那么,未来这两款游戏流水能做到怎样?


《城堡争霸》1000万美元:



上面是COC的排名变化情况。可以看到,其在运营3年后也处于缓慢下滑趋势,那么对于COC的追随者《城堡争霸》来说,也是这种情况。未来几年,《城堡争霸》的流水相信也会处于缓步下降之中,能保持1000万美元的月流水已是相当不错的了。


《王国纪元》5000万美元:


3月份,王国纪元的月流水达到3600万美元,而且还在稳步上升。从2016年中至今,王国纪元在全球多个国家游戏畅销榜排名逐渐上升,目前,其在几个主要国家和地区的排名都在20名以内。



《王国纪元》月流水能达到多少?


下半年促进王国纪元月流水增长的重要因素是中国区安卓平台的上线。目前,中国区IOS平台月收入占1/3月流水,为1200万美元,按照IOS:安卓的流水比例55:45来分,那么中国区安卓平台带来的增量将在980万左右,此项一加,那么月流水超过4500万美元,这还没算上其他市场增量的影响,也难怪之前IGG高管放话:王国纪元达不到5000万月流水,自愿降薪,并且预计7月份就将达到目标。


与《列王的纷争》的对比:


另外,以《王国纪元》的模仿对象《列王的纷争》作为对比,也能说明月流水的问题。下面是两者一些比较数据:



《列王的纷争》是14年7月份上线的,运营到16年2季度,其收入(5400万美元月流水)和排行达到峰值,此后缓缓下降。



最新数据显示2017年一季度《列王的纷争》月流水2.7亿,同比下降16.40%。








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