1992年，在华尔街积累了丰厚资源的科恩成立了自己的基金：塞克资本 (SAC Capital)，公司的名字源于他自己名字的三个首字母缩写。成立第一年，SAC基金的年化回报为17%，第二年就达到了惊人的51%。即使在90年代市场基本都在上行，这个回报率也在同行中闹得沸沸扬扬。
1995年，SAC的资金几乎翻了四倍。1998和1999年，在连续两年创造了高达70%左右的回报率后，SAC和科恩名声大振，在华尔街无人不知无人不晓，科恩以无与伦比的赚钱能力被誉为「时代最伟大的交易员之一」。直到现在，在过去近20年里，科恩旗下的基金年均回报率高达20%，令同业对手瞠目结舌，曾一度蝉联霸占WSJ头条。
科恩的头衔不止于伟大的交易员，有人评论说如果瑞·达里奥是对冲基金界的老虎，那科恩就是「大白鲨」；科恩还鼓励他在SAC的下属互相竞争来给公司赚取更高的交易利润，很可能A队押注某只股票上涨，B队押注下跌。交易员可以实时看到同事的战绩，这把自己的公司也弄成了「鲨鱼缸」。
据悉，科恩自己对这个鲨鱼外号似乎很满意，还不惜血本地花了超过1500万美元购买了一条鲨鱼标本，作为其价值超10亿美元的艺术藏品之一。科恩从心底欣赏鲨鱼这种生物的凶悍和敏锐。
据SAC资本一位早期交易员透露，SAC资本创立之初，科恩从自己初入职场的Gruntal公司挖走了一大批交易员。科恩鼓励员工们去冒险，经常对谨慎的员工大吼大叫，如果他们不敢，科恩就亲自上阵。科恩和交易员们私下关系紧密，可以一起打篮球，甚至一起去度假。
但在公司里，科恩暴躁、苛刻的脾气相当出名，如果交易员把科恩的交易指令弄错一个数字，那个员工就可以收拾回家了，不及时和科恩沟通的投资组合经理也会被立刻解雇。除此以外，科恩还极其讨厌噪音，所以整个交易大厅的电话都要保持静音状态，有呼入时电话会闪灯提示。
在SAC资本，交易员向科恩贡献一个赚钱的交易点子能获得数百万美元的额外奖励。据彭博社2010年报道，他和他的交易团队每天在公司交易大厅里买卖1亿股股票，这个交易量是美股日交易量的1%，SAC资本曾一度占纽交所3%及纳斯达克1%的交易。
但令人惊奇的是，SAC的业绩表现并不基于任何众所周知的投资策略，而是通过收集非公开信息进行内幕交易。为了打败同行，SAC铺设了靠近证券交易所的电缆，以便交易单可以提前几纳秒送到交易厅，雇用工程师和程序员升级电脑程序，向银行支付巨额佣金以获取信息，请 CEO 去赴奢侈的晚宴，极力挖掘会引起市场动荡的消息。
极盛之时，SAC还对高盛放过话，如果有新的买卖评级出来，他们要第一个知道，拿着非公开信息交易比别人先买或卖。高盛的管理层自然觉得不妥，但还是默默接受了，毕竟SAC是他们最大的客户。
这也是当时华尔街对冲基金的常态，非公开信息背后隐含着能一举超越同行的优势，为基金带来巨额收益。而SAC则以科恩天生敏锐的交易直觉，高频的买卖，以及登峰造极的信息优势成为了家喻户晓的基金之王。
利用内幕交易赚钱的事实始终闷在科恩的交易大厅里，外界不得而知。但是因为SAC基金超乎常理的高回报率，总是有其他基金质疑科恩如何在长达20多年的时间里大幅领先同行。多年以来，SEC也一直在跟踪SAC资本，检查是否有证据证明SAC的不合法性。但科恩总能在SEC的敲打和试探中置身事外，以至于有媒体将其称为「华尔街不倒翁」。
