专栏名称: 债券之星
有用、有趣、有深度。本平台推送及时、有价值的债市资讯,包括但不限于债市晨报、周报、债市专题、行业动态及宏观经济数据分析等内容。重点提供中国银行间债市、交易所债市相关资讯介绍及知识培训,并提供金融创新品种交流。
目录
相关文章推荐
21世纪经济报道  ·  招聘41岁北大毕业生当抄表工,燃气公司通报 ·  13 小时前  
吴晓波频道  ·  7张热门专业变迁图,给今年的1335万高考生 ·  2 天前  
51好读  ›  专栏  ›  债券之星

美债再破2.4!——如何解读美债收益率大幅上行

债券之星  · 公众号  · 财经  · 2017-05-10 16:58

正文

请到「今天看啥」查看全文


根据我们的框架分析

前一轮美债收益率下行始于 3 月末欧洲央行短期资产购买规模大幅攀升,推动全球流动性(美欧日央行总资产 /GDP )边际扩张。

随后叙利亚军事行动、朝鲜半岛危机以及法国大选带来的避险情绪始终贯穿 4 月中旬前后,结合美国经济数据疲弱,加息预期概率反转下行, 交替构成了美债收益率的接力下行。




近期为何反弹?

前期各主导因素发生了如下变化:全球流动性环比重归平稳, 美欧日央行资产环比变动规模,再度稳定; 全球避险情绪衰退, 随着法国大选结束,全球风险事件暂且平息, VIX 指数降至近年以来的最低位 9.77

市场焦点在于联储加息预期概率: 5







请到「今天看啥」查看全文